| 1. |
INFORMASI KORPORAT
Bank merupakan sebuah syarikat liabiliti berhad, bergabung dan bermastautin di Malaysia. Alamat untuk pejabat berdaftar adalah di Tingkat 1 & 9, Menara Maxis, Kuala Lumpur City Centre, 50088 Kuala Lumpur.
Syarikat pemegangan terdekat Bank ialah The Royal Bank of Scotland N.V., sebuah syarikat berhad awam yang diperbadankan di Belanda. Dalam tahun 2007, satu konsortium yang terdiri daripada The Royal Bank of Scotland Group plc (“Kumpulan RBS”), Fortis N.V. dan Fortis SA/NV (bersama“Fortis”) dan Banco Santander S.A. bersetuju untuk mengambilalih ABN AMRO Holding N.V. (kemudiannya dinamakan RBS Holdings N.V.) (“AAH”) melalui RFS Holdings B.V. (“RFS”), sebuah syarikat berhad swasta yang diperbadankan di Belanda, milik bersama konsortium. Saham Fortis dalam RFS telah dipegang oleh Nederland (Holding) N.V. (“FBNH”).
Pada 3 Oktober 2008, selaras dengan perubahan ketara dalam keadaan kewangan, State of the Netherlands (“Dutch State”) telah memperoleh keseluruhan modal saham FBNH dan pada 24 Disember 2008, Dutch State secara langsung memperoleh saham-saham FBNH dalam RFS dan menjadi ahli konsortium melalui pengambilalihan.
Sejajar dengan perjanjian konsortium, pembahagian aset dalam AAH yang dimiliki oleh Dutch State perlu diasingkan daripada AAH, di mana Dutch State telah mencadangkan untuk melakukannya dengan memindah dan mengintegrasikannya ke dalam entiti perbadanan baru yang dinamakan ABN AMRO II N.V.. Apabila ABN AMRO Bank N.V. dinamakan sebagai The Royal Bank of Scotland N.V. pada 6 Februari 2010, ABN AMRO II N.V. juga pada tarikh sama telah dinamakanABN AMRO Bank N.V..
Syarikat induk bersatu Bank adalah dikawal oleh Kerajaan UK. Oleh yang demikian Kerajaan UK adalah pihak yang berkaitan dengan The Royal Bank of Scotland N.V.
Dengan perhubungan Kerajaan UK dan badan-badan yang mengawalnya dan volum serta kepelbagaian urus niaga dengan mereka, pendedahan urus niaga dengan pihak-pihak yang berkaitan adalah tidak praktik. Oleh itu, untuk tujuan pembentangan penyata kewangan Kumpulan dan Bank, syarikat-syarikat yang berkaitan dirujuk sebagai ahli syarikat-syarikat kumpulan The Royal Bank of Scotland Group Plc.
Penyata kewangan Bank yang disatukan adalah sah seperti pada dan untuk tahun berakhir 31 Disember 2011 terdiri daripada Bank dan subsidari-subsidiarinya (bersama dirujukkan sebagai "Kumpulan" dan secara individu dirujukkan sebagai entiti "Kumpulan") dan kepentingan Kumpulan dalam operasi dan aset kawalan bersama dan bersekutu. Penyata Kewangan Bank seperti pada dan untuk tahun berakhir 31 Disember 2011 adalah tidak temasuk dalam entiti lain.
Aktiviti-aktiviti utama Bank adalah menyediakan perkhidmatan perbankan dan perkhidmatan yang berkaitan dengan kewangan. Aktiviti-aktiviti syarikat-syarikat subsidiarinya adalah bertindak sebagai syarikat dilantik, pemegang amanah, pemegang amanah penjaga dan ejen bagi pihak Bank. Tiada perubahan yang ketara dalam aktiviti-aktiviti utama semasa tahun kewangan.
Penyata Kewangan Kumpulan dan Bank telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk dikeluarkan selaras dengan resolusi Pengarah pada ______________ .
|
| |
|
| 2. |
ASAS PENYEDIAAN PENYATA KEWANGAN
Penyata Pematuhan
Penyata Kewangan Kumpulan dan Bank telah disediakan sejajar dengan peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Pelaporan Kewangan yang diguna pakai di Malaysia seperti mana yang diubahsuai mengikut Garis Panduan Bank Negara Malaysia.
2.1 Adaptasi Piawaian Pelaporan Kewangan Baru dan Dipinda
Dalam tahun kewangan semasa, Kumpulan dan Bank telah mengadaptasikan semua Piawaian dan Interpretasi Jawatankuasa Isu (“IC Int.”) yang baru dan diubahsuai, yang dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (“MASB”) yang berkuatkuasa untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2011 seperti berikut:
| FRS 1 |
Pengambilan Piawaian Pelaporan Kewangan Pertama Kali (Dipinda) |
| FRS 3 |
Gabungan Perniagaan (Dipinda) |
| FRS 127 |
Penyatuan dan Pengasingan Penyata Kewangan |
| Interpretasi IC 4 |
Menentukan sama ada Penyusunan mengandungi Pajakan |
| Interpretasi IC 12 |
Pengaturan Konsesi Perkhidmatan |
| Interpretasi IC 16 |
Lindung Nilai Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing |
| Interpretasi IC 17 |
Pengagihan Aset Bukan Tunai kepada Pemilik |
| IC Interpretation 18 |
Pengagihan Aset Daripada Pelanggan |
| Pindaan kepada FRS 1 |
Pengecualian terhad daripada Pendedahan FRS 7 yang komparatif untuk Pengguna Pakai Pertama Kali dan Pengecualian Tambahan untuk Penguna Pakai Pertama Kali. |
| Pindaan kepada FRS 2 |
Bayaran berasaskan Saham |
| Pindaan kepada FRS 5 |
Aset Bukan Semasa Dipegang untuk Jualan dan Ditamatkan Operasi |
| Pindaan kepada FRS 7 |
Membaharui Pendedahan dan Instrumen Kewangan |
| Pindaan kepada FRS 132 |
Instrumen Kewangan: Pembentangan – Klasifikasi Isu-isu Hak |
| Pindaan kepada FRS 138 |
Aset Tidak Ketara |
| Pindaan kepada IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Derivatif Terselindung |
| Pindaan kepada FRS-FRS yang terkandung dalam dokumen bertajuk “Pembaharuan kepada FRS-FRS (2010)” |
Adaptasi Piawaian dan Interpretasi IC yang baru dan dipinda tidak mempengaruhi jumlah yang dilaporkan pada penyata kewangan Kumpulan dan Bank kecuali bagi Piawaian yang dinyatakan dalam Seksyen 2.1.1. Butir-butir tentang Piawaian dan Interpretasi IC yang mempengaruhi pembentangan dan pendedahan yang digunakan dalam penyata kewangan Kumpulan dan Bank tidak mempunyai kesan ke atas jumlah yang dilaporkan tetapi mungkin mempengaruhi pengiraan untuk transaksi dan penyusunan di masa hadapan seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.1.2.
2.1.1 Piawaian Yang Mempengaruhi Pembentangan dan Pendedahan
Pindaan kepada FRS 7 Memperbaiki Pendedahan dan Instrumen Kewangan
Pindaan kepada FRS 7 memperkembangkan pendedahan yang diperlukan berhubung dengan pengukuran nilai wajar dan risiko kecairan. Kumpulan telah memilih untuk tidak memberi maklumat yang komparatif bagi perkembangan pendedahan ini dalam tahun semasa sejajar dengan pelepasan transitional yang ditawarkan dalam pindaan ini.
2.1.2 Piawaian dan Interpretasi IC Yang Digunakan Tanpa Kesan ke atas Penyata Kewangan
Piawaian dan Interpretasi IC yang baru dan dipinda berikut juga telah digunakan dalam penyata kewangan Kumpulan dan Bank. Penggunaan Piawaian dan Interpretasi baru ini tidak mempunyai mana-mana kesan material ke atas jumlah yang dilaporkan dalam penyata kewangan Kumpulan dan Bank untuk tahun semasa dan sebelumnya tetapi mungkin mempengaruhi pengiraan untuk transaksi atau penyusunan di masa hadapan.
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) Gabungan Perniagaan
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) telah digunakan dalam tahun semasa secara prospektif kepada gabungan perniagaan di mana tarikah pemerolehan adalah pada atau selepas 1 Januari 2011 mengikut peruntukan transitional.
Kesan penggunaan FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) di masa hadapan adalah seperti berikut:
| • |
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) membolehkan pemilihan berdasarkan transaksi-oleh-transaksi untuk mengukur faedah tanpa kawalan pada tarikh perolehan (dahulunya dirujuk sebagai faedah ‘minoriti') sama ada pada nilai wajar atau saham tanpa kawalan faedah bagi aset bersih dikenalpasti bagi penerima perolehan. |
| |
|
| • |
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) menukar pengiktirafan dan keperluan perakaunan berikutnya untuk pertimbangan luar jangkaan. Sebelum ini, pertimbangan luar jangkaan telah diiktiraf pada tarikh pemerolehan hanya apabila bayaran bagi pertimbangan luar jangkaan adalah barangkali dan ia boleh diukur dengan yakin; sebarang pelarasan berikutnya kepada pertimbangan luar jangkaan sentiasa dibuat terhadap kos pemerolahan. Di bawah Piawaian dipinda, pertimbangan luar jangkaan adalah diukur pada nilai wajar pada tarikh pemerolehan; pelarasan berikutnya kepada pertimbangan tersebut adalah diiktiraf ke atas kos pemerolehan sehingga ia terbit daripada maklumat baru yang diperolehi dalam tempoh pengukuran (maksimum 12 bulan dari tarikh pemerolehan) tentang nilai wajar pada tarikh pemerolehan. Semua pelarasan lain berikutnya ke atas pertimbangan luar jangkaan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti yang diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. |
| |
|
| • |
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) memerlukan pengiktirafan bagi penyelesaian keuntungan atau kerugian apabila gabungan perniagaan yang terbabit menyelesaikan hubungan sebelum wujud di antara Kumpulan dan penerima perolehan. |
| |
|
| • |
FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) memerlukan kos berkaitan pemerolehan dikira berasingan daripada gabungan perniagaan, umumnya membawa kepada kos diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam keuntungan atau kerugian sepertimana berlaku, di mana sebelum ini ia dikira sebagai sebahagian daripada kos pemerolehan. |
Sebagai sebahagian daripada Pembaharuan kepada FRS-FRS yang dikeluarkan dalam tahun 2011, FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) telah dipinda untuk menjelaskan bahawa pilihan ukuran bagi faedah tanpa kawalan pada tarikh pemerolehan (lihat di atas) hanya boleh didapati bagi faedah tanpa kawalan yang merupakan faedah pemilikan semasa dan ia melayakkan pemegangnya untuk menerima perkongsian yang setara bagi aset bersih entiti jika berlaku kecairan. Semua jenis faedah tanpa kawalan lain adalah diukur pada nilai wajar tarikh pemerolehan, kecuali asas pengukuran lain diperlukan oleh Piawaian lain.
Selain itu, sebagai sebahagian daripada Pembaharuan kepada FRS-FRS yang dikeluarkan dalam tahun 2011, FRS 3 (dipinda dalam tahun 2010) telah dipinda untuk memberi lebih banyak panduan berhubung dengan perakaunan untuk pemberian bayaran berasaskan saham dipegang oleh pekerja penerima perolehan. Secara khususnya, pindaan menjelaskan bahawa transaksi bayaran berasaskan saham bagi penerima perolehan yang tidak diganti haruslah diukur mengikut FRS 2 Bayaran berasaskan Saham pada tarikh pemerolehan (‘ukuran berasaskan pasaran’).
FRS 127 (dipinda dalam tahun 2010)Penyatuan dan Pengasingan Penyata Kewangan
Penggunaan FRS 127 (dipinda dalam tahun 2010) telah menyebabkan perubahan dalam polisi perakaunan Kumpulan bagi perubahan dalam faedah pemilikan subsidiari.
Secara khususnya, pindaan Piawaian ini telah memberi kesan terhadap polisi perakaunan Kumpulan berhubung dengan perubahan dalam faedah pemilikan dalam syarikat-syarikat subsidiarinya yang tidak menyebabkan hilang kawalan. Dalam tahun-tahun sebelumnya, apabila ketiadaan keperluan tertentu dalam FRS, peningkatan faedah bagi syarikat-syarikat subsidiari yang sedia ada adalah di kira dengan cara yang sama dengan pemerolehan syarikat-syarikat subsidiari, di mana kemuhibahan atau pembelian dipersetujui yang diperolehi, diiktiraf apabila sesuai; di mana pengurangan faedah dalam syarikat-syarikat subsidiari yang sedia ada, yang tidak melibatkan kehilangan kawalan, perbezaan di antara pertimbangan yang diterima dan pelarasan kepada faedah tanpa kawalan adalah diiktiraf dalam keuntungan dan kerugian. Di bawah FRS 127 (dipinda dalam tahun 2010), semua peningkatan atau pengurangan tersebut adalah dikira dengan ekuiti, tanpa memberi kesan ke atas kemuhibahan atau keuntungan atau kerugian.
Apabila kawalan subsidiari hilang disebabkan transaksi, peristiwa atau keadaan tertentu lain, pindaan Piawaian memerlukan Kumpulan melepaskan pengiktirafan semua aset, liabiliti dan faedah tanpa kawalan pada jumlah bawaan dan untuk mengiktiraf nilai wajar bagi pertimbangan yang diterima. Mana-mana faedah yang dikekalkan dalam subsidiari sebelum ini adalah diiktiraf pada nilai wajar pada tarikah kawalan tersebut hilang. Hasil perbezaan ini diiktiraf sebagai keuntungan atau kerugian dalam perkara keuntungan atau kehilangan.
| IC Interpretasi 4 Menentukan Sama Ada Penyusunan Mengandungi Pajakan |
|
Interpretasi menjelaskan bahawa apabila pencapaian penyusunan bergantung kepada penggunaan aset tertentu dan penyusunan menyatakan hak untuk menggunakan aset, penyusunan tersebut haruslah dikira untuk pajakan di bawah FRS 117, walaupun ia bukanlah berbentuk pajakan yang sah. |
| |
|
|
| IC Interpretasi 12 Pengaturan Konsesi Perkhidmatan |
|
Interpretasi memberi tumpuan ke atas pengiraan oleh operator sektor swasta yang terlibat dalam peruntukan perkhidmatan dan aset infrastruktur sektor awam. Interpretasi tidak memberi tumpuan terhadap perakaunan untuk pihak kerajaan (penjamin) bagi sesuatu penyusunan tersebut. |
| |
|
|
| IC Interpretasi 16 Lindung Nilai Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing |
|
Interpretasi menyediakan panduan ke atas keperluan terperinci untuk lindung nilai bersih bagi perakaunan lindung nilai tertentu. |
| |
|
|
| IC Interpretasi 17 Pengagihan Aset Bukan Tunai Kepada Pemilik |
|
Interpretasi menyediakan panduan ke atas perlaksanaan perakaunan sewajarnya apabila entiti mengagihkan aset selain daripada tunai sebagai dividen kepada pemegang sahamnya. |
| |
|
|
| IC Interpretasi 18 Pindahan Aset daripada Pelanggan |
|
Interpretasi memberi tumpuan ke atas perakaunan oleh penerima untuk memindahkan harta, loji dan peralatan daripada 'pelanggan' dan merumuskan bahawa apabila perkara berhubung dengan harta, loji dan peralatan yang dipindahkan memenuhi definisi aset daripada perspektif penerima, penerima haruslah mengiktiraf aset pada nilai wajar pada tarikh pindahan, dengan kredit diiktiraf sebagai hasil pendapatan mengikut FRS 118 Hasil Pendapatan. |
| |
|
|
| Pindaan kepada FRS 2 Bayaran berasaskan Saham – Transaksi Bayaran berasaskan Saham Dijelas Tunai Kumpulan |
|
Pindaan menjelaskan skop FRS 2, serta perakaunan untuk transaksi bayaran berasaskan saham yang dijelaskan secara tunai Kumpulan dalam penyata kewangan berasingan (atau individu) bagi entiti yang menerima barangan atau perkhidmatan apabila entiti kumpulan lain atau pemegang saham mempunyai obligasi untuk menjelaskan pemberian tersebut. |
| |
|
|
| Pindaan kepada FRS 5 Aset Bukan Semasa Dipegang untuk Jualan dan Ditamatkan Operasi |
|
Pindaan menerangkan bahawa semua aset dan liabiliti subsidiari haruslah diklasifikasikan sebagai dipegang untuk jualan apabila Kumpulan komited ke atas rancangan jualan yang melibatkan kawalan hilang bagi subsidiari tersebut, tidak kira sama ada Kumpulan akan mengekalkan kepentingan tanpa kawalan ke atas subsidiari selepas jualan tersebut. |
| |
|
|
| Pindaan kepada FRS 132 Klasifikasi Isu-Isu Hak |
|
Pindaan memberi tumpuan terhadapa klasifikasi isu-isu hak tertentu yang didenominasikan dalam mata wang asing sebagai sama ada instrumen equiti atau sebagai liabiliti kewangan. Di bawah pindaan, hak, opsyen, atau waran yang dikeluarkan oleh entiti untuk pemegang mendapatkan bilangan tetap instrumen equiti entiti bagi jumlah tetap mana-mana mata wang adalah diklasifikasikan sebagai instrumen equiti dalam penyata kewangan entiti asalkan tawaran tersebut dibuat secara pro rata kepada semua pemiliknya yang sedia ada dalam kelas instrumen equiti bukan deravitif yang sama. Sebelum pindaan dibuat kepada FRS 132, hak, opsyen atau waran untuk memperolehi bilangan tetap instrumen ekuiti entiti bagi jumlah tetap mata wang asing adalah diklasifikasikan sebagai derivatif. Pindaan memerlukan permohonan retrospektif.
Permohonan pindahan tidak memberi kesan ke atas jumlah yang dilaporkan dalam tahun semasa dan sebelumnya disebabkan Kumpulan tidak mengeluarkan instrumen yang sedemikian.
|
| |
|
|
| Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara |
|
Pindaan kepada paragraf 40 dan 41 bagi FRS 138 menjelaskan bahawa penerangan teknik penilaian biasanya digunakan oleh entiti apabila mengukur nilai wajar bagi aset tidak ketara yang diperolehi dalam gabungan perniagaan yang tidak didagangkan dalam pasaran. |
| |
|
|
Pindaan kepada IC Interpretasi
9 Penilaian Semula Derivatif Terselindung |
|
Pindaan menjelaskan bahawa IC Interpretasi 9 tidak digunakan kepada derivatif terselindung yang diperolehi melalui gabungan perniagaan. |
| |
|
|
| Pembaharuan kepada FRS-FRS yang dikeluarkan dalam tahun 2010 |
|
Kecuali untuk pindaan kepada FRS 3 dan FRS 1 yang dinyatakan sebelum ini dalam seksyen 2.1, aplikasi Pembaharuan kepada FRS-FRS yang dikeluarkan dalam tahun 2010 tidak mempunyai sebarang kesan material ke atas jumlah yang dilaporkan dalam penyata kewangan Kumpulan dan Bank. |
Konvergen FRS dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa
Pada 19 November 2011, MASB telah mengeluarkan rangkakerja perakaunan MASB baru yang diluluskan iaitu Rangkakerja Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia atau Malaysian Financial Reporting Standards Framework (MFRS) sejajar dengan rancangan konvergen FRS dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa atau International Financial Reporting Standards (IFRS) seperti yang dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Antarabangsa pada 1 Januari 2012.
Rangkakerja MFRS yang mematuhi rangkakerja IFRS sepenuhnya, adalah sama dengan IFRS yang wajib digunakan oleh semua Entiti Selain Daripada Entiti Swasta untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2012, dengan pengecualian untuk Entiti Peralihan. Entiti Peralihan, sebagai entiti adalah tertakluk kepada permohonan MFRS 141 Pertanian dan/atau IC Interpretasi 15 Perjanjian untuk Tafsiran Hartanah adalah diberi pilihan untuk menangguhkan penggunaan MFRS bagi tempoh satu tahun lagi. Entiti Peralihan juga merangkumi entiti yang disatukan, akaun ekuiti atau penyatuan entiti yang setara yang telah memilih untuk meneruskan permohonan Rangkakerja FRS bagi tempoh tahunan pada atau selepas 1 Januari 2012.
Sehubungan itu, Kumpulan dan Bank yang bukan Entiti Peralihan dikehendaki memohon MFRS 1 Pengunaan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia Pertama Kali (MFRS 1) dalam penyata kewangan untuk tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2012, yang merupakan set penyata kewangan yang pertama dibentangkan mengikut Rangkakerja MFRS baru. Tambahan pula, penyata penuh dan eksplisit yang mematuhi keperluan IFR akan dilaksanakan dalam penyata kewangan.
Kumpulan dan Bank pada masa kini sedang menilai kesan daripada penggunaan MFRS 1, termasuk mengenal pasti perbezaan dalam polisi perakaunan yang sedia ada berbanding dengan MFRS baru dan penggunaan pengecualian opsyenal seperti yang diberikan dalam MFRS 1. Pada tarikh pemberian kuasa bagi pengeluaran penyata kewangan, keputusan atau pilihan polisi perakaunan belum lagi muktamad. Oleh yang demikian, kesan penggunaan Rangkakerja MFRS baru ke atas set penyata kewangan pertama Kumpulan dan Bank yang disediakan mengikut Rangkakerja MFRS tidak boleh ditentukan dan dipastikan anggarannya sehingga proses tersebut selesai.
Standards and Interpretations in issue but not yet effective
At the date of authorisation for issue of these financial statements, the new and revised Standards and IC Interpretations which were in issue but not yet effective and not early adopted by the Group and the Bank are as listed below.
RINGKASAN POLISI PERAKAUNAN PENTING
Asas Perakaunan
Penyata kewangan Kumpulan dan Bank telah disediakan di bawah sejarah berasaskan kos, kecuali dinyatakan sebaliknya dalam penyata polisi perakaunan di bawah.
Pelaburan dalam Syarikat Subsidiari
Syarikat-syarikat subsidiari adalah entiti-entiti, termasuklah entiti bukan perbadanan, dikawal oleh Bank. Penyata kewangan subsidiari-subsidiari adalah dibentangkan dalam penyatuan penyata kewangan dari tarikh kawalan tersebut bermula sehingga tarikh kawalan tersebut tamat. Kawalan timbul apabila Bank berkeupayaan untuk melaksanakan kuasanya untuk mengawal kewangan dan polisi operasi entiti bagi mendapatkan manfaat daripada aktiviti-aktivitinya.
Dalam menilai kawalan, potensi hak undian buat masa sekarang dilaksanakan akan diambil kira.
Dalam penyata kewangan Bank yang berasingan, pelaburan subsidiari-subsidiari dinyata pada kos ditolak hilang susut nilai. Dengan penghapusan pelaburan tersebut, berbezaan antara hasil penghapusan bersih dan jumlah yang mereka miliki adalah termasuk dalam keuntungan atau kerugian.
Asas Penyatuan
Penyatuan penyata kewangan terdiri daripada penyata kewangan Bank dan subsidiari-subsidiarinya pada tarikh pelaporan. Penyata kewangan bagi subsidiari-subsidiari disediakan untuk tarikh laporan yang sama seperti Bank.
Gabungan perniagaan adalah dikira bagi menggunakan kaedah pemerolehan dari tarikh perolehan, di mana ia merupakan tarikh kawalan dipindahkan kepada Kumpulan.
From 1 January 2011, the Group has applied FRS3,Mulai 1 Januari 2011, Kumpulan telah menggunakan FRS3, Gabungan Perniagaan (dipinda dalam tahun 2010) dalam perakaunan untuk gabungan perniagaan. Perubahan dalam polisi perakaunan telah digunakan secara prospektif sejajar dengan peruntukan peralihan yang diberikan mengikut piawaian dan tidak mempunyai kesan ke atas pendapatan sesaham.
Perolehan pada atau selepas 1 Januari 2011
Untuk perolehan pada atau selepas 1 Januari 2011, Kumpulan mengukur kos kewujudan pada tarikh perolehan sebagai:
- nilai wajar bagi pertimbangan pemindahan; serta
- jumlah yang diiktiraf bagi faedah tanpa kawalan dalam penerima perolehan; serta
- jika gabungan perniagaan dicapai secara berperingkat, nilai wajar bagi faedah ekuti sedia ada dalam penerima perolehan, ditolak
- jumlah diiktiraf bersih (biasanya nilai wajar) bagi perolehan aset dan andaian liabiliti yang dikenalpasti.
Apabila lebihan negatif, perolehan dalam pembelian murah adalah diiktiraf serta-merta dalam keuntungan atau kerugian.
Pertimbangan pemindahan tidak termasuk jumlah yang berkaitan dengan penyelesaian hubungan prawujud. Jumlah tersebut biasanya diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
Bagi setiap gabungan perniagaan, Kumpulan memilih sama ada mengukur faedah tanpa kawalan dalam penerima perolehan pada nilai wajar atau pada perkongsian yang sama rata bagi aset bersih yang penerima perolehan kenalpasti pada tarikh perolehan tersebut.
Kos pemindahan, selain daripada kos yang berkaitan dengan pengeluaran sekuriti ekuiti atau hutang, yang Kumpulan hadapi berhubung dengan gabungan perniagaan adalah perbelanjaan seperti yang berlaku.
Acquisitions between 1 January 2006 and 1 January 2011
For acquisition between 1 January 2006 and 1 January 2011, goodwill represents the excesses of cost of the acquisition over the Group’s interest in the recognised amount (generally fair value) of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquiree. When the excess was negative, a bargain purchase option was recognised immediately in profit or loss.
Kos transaksi, selain daripada kos yang berkaitan dengan pengeluaran sekuriti ekuiti dan hutang, yang Kumpulan hadapi berhubung dengan gabungan perniagaan adalah dipermodalkan sebagai sebahagian daripada kos perolehan.
Perolehan sebelum 1 Januari 2006
Untuk perolehan sebelum 1 Januari 2006, kemuhibahan menggambarkan lebihan kos perolehan daripada faedah Kumpulan dalam nilai wajar bagi liabiliti dan aset dikenalpasti bersih.
Hilang Kawalan
Apabila syarikat subsidiari hilang kawalan, Kumpulan tidak mengiktiraf aset dan liabiliti-liabiliti subsidiari, mana-mana faedah yang tidak dapat dikawal dan komponen-komponen ekuiti lain yang berkaitan dengan subsidiari. Mana-mana lebihan atau defisit yang terbit daripada hilang kawalan adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Jika Kumpulan mengekalkan mana-mana faedah dalam subsidiari terdahulu, faedah tersebut adalah dikira pada nilai wajar, pada tarikh kawalan tersebut hilang. Seterusnya, ia dikira sebagai ekuiti untuk diberikan kepada penerima pelaburan atau sebagai aset kewangan sedia dijual bergantung kepada tahap pengaruh yang masih ada.
Pelaburan dalam Syarikat-syarikat Bersekutu
Syarikat bersekutu adalah entiti di mana Kumpulan mempunyai kepentingan pengaruh dan ia bukan subsidiari atau berminat untuk menjadi rakan niaga. Kepentingan pengaruh merupakan kuasa untuk turut sertai dalam keputusan polisi pengendalian dan pembiayaan oleh penyedia pelaburan tetapi tidak mempunyai kawalan atau kawalan bersama ke atas polisi-polisi tersebut.
Pelaburan dalam syarikat-syarikat bersekutu adalah dikira dalam penyata kewangan bersama menggunakan kaedah ekuiti perakaunan. Di bawah kaedah ekuiti, pelaburan dalam syarikat-syarikat bersekutu dibentangkan dalan kedudukan penyata kewangan pada kos yang diselaraskan untuk perubahan selepas perolehan dalam perkongsian Kumpulan bagi aset bersih syarikat-syarikat bersekutu. Perkongsian Kumpulan bagi keuntungan bersih atau kerugian bagi syarikat-syarikat bersekutu adalah diiktiraf dalam keuntungan dan kerugian Kumpulan. Di mana terdapat perubahan pengiktirafan terus dalam ekuti syarikat-syarikat bersekutu, Kumpulan mengiktiraf perkongsiannya ke atas perubahan tersebut.
Dalam mengguna pakai kaedah ekuti, keuntungan dan kerugian tidak tercapai ke atas urus niaga antara Kumpulan dan syarikat-syarikat bersekutu adalah dihapuskan atas faedah Kumpulan dalam syarikat-syarikat bersekutu. Setelah mengguna pakai kaedah ekuti, Kumpulan menentukan sama ada ia adalah perlu untuk mengiktiraf mana-mana kerugian susut nilai tambahan berhubung dengan pelaburan bersih Kumpulan dalam syarikat-syarikat bersekutu. Syarikat-syarikat bersekutu adalah ekuti yang dikira dari tarikh Kumpulan memperolehi kepentingan pengaruh sehingga tarikh Kumpulan berhenti daripada mempunyai kepentingan pengaruh ke atas syarikat-syarikat bersekutu.
Kemuhibahan berhubung dengan syarikat bersekutu adalah dimasukkan dalam jumlah bawaan pelaburan dan tidak dilunaskan tetapi diuji untuk susut nilai tahunan dan apabila terdapat penunjuk yang ianya mungkin telah susut nilai. Sebarang lebihan dalam perkongsian Kumpulan bagi nilai wajar bagi aset-aset syarikat-syarikat bersekutu yang dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti kebetulan ke atas kos pelaburan adalah dikecualikan sebagai pendapatan dalam menentukan perkongsian Kumpulan bagi keuntungan atau kerugian yang dialami oleh syarikat-syarikat bersekutu dalam tempoh di mana pelaburan diperolehi.
Apabila perkongsian Kumpulan kerugian dalam syarikat-syarikat bersekutu bersamaan atau melebihi faedahnya dalam syarikat-syarikat bersekutu, termasuk mana-mana faedah jangka panjang yang, dalam kekukuhan, membentuk sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam syarikat-syarikat bersekutu, Kumpulan tidak akan mengiktiraf kerugian selanjutnya, kecuali ia telah menyebabkan obligasi atau membuat pembayaran bagi pihak syarikat-syarikat bersekutu.
Penyata kewangan beraudit terkini yang boleh didapat bagi syarikat-syarikat bersekutu yang digunakan oleh Kumpulan dalam menguna pakai kaedah ekuti. Di mana tarikh penyata kewangan beraudit yang digunakan adalah tidak bersempadan dengan penyata kewangan Kumpulan, perkongsian keputusan diperolehi dari penyata kewangan beraudit terdahulu yang boleh didapati dan penyata kewangan pengurusan kepada akhir tempoh pengiraan. Polisi pengiraan yang seragam telah diguna pakai bagi urus niaga dan situasi-situasi yang sama.
Dalam penyata kewangan Bank yang berasingan, pelaburan dalam syarikat-syarikat bersekutu dinyatakan pada kos ditolak kerugian susut nilai.
Dalam melupuskan pelaburan seumpama itu, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan jumlah bawaan mereka dikira dalam keuntungan atau kerugian.
Aset tidak ketara
Perisian komputer diperolehi adalah diukur pada kos pada pengiktirafan awal. Berikutan pengiktirafan awal, perisian komputer dikira pada kos ditolak pelunasan terkumpul dan kerugian susut nilai terkumpul, jika ada. Kos dilunaskan berdasarkan garisan sejajar ke atas hayat berguna ekonomi yang dianggarkan dan dinilai untuk kewajaran bila mana terdapat penunjuk bahawa ia mungkin diwajarkan. Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan adalah dilihat semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh lembaran imbangan.
Harta, Loji dan Peralatan, dan Susut Nilai
Semua harta benda, loji dan peralatan dicatatkan pada nilai kos pada catatan pertamanya. Kos yang berlaku berikutnya akan termasuk dalam nilai aset dibawa atau diiktiraf sebagai aset berasingan, jika sesuai, sekiranya terdapat keyakinan bahawa faedah berkaitan dengan hartanah, loji dan peralatan tersebut akan mengalir ke dalam Kumpulan dan Bank dan nilainya dapat diukur dengan sah. Nilai bawaan oleh bahagian yang diganti adalah dinyahiktirafkan. Semua perbelanjaan pembaikan dan memeliharaan adalah dinyatakan dalam keuntungan atau kerugian pada tahun ianya berlaku.
Berikutan daripada catatan pertama, nilai hartanah, loji dan peralatan kecuali ke atas tanah pegangan bebas dan bangunan dicatatkan pada nilai kos ditolak susut nilai terkumpul dan peruntukan susut nilai hartanah, loji dan peralatan.
Susut nilai untuk lain-lain hartanah, loji dan peralatan dibuat dengan menggunakan asas garis lurus untuk menghapus kira kos aset sepanjang tempoh jangkaan usia guna harta tersebut pada kadar tahunan seperti berikut:
| Kenderaan bermotor |
20% |
| Peralatan pejabat dan mesin |
20% |
| Perabot, lekapan dan kelengkapan |
10% - 20% |
| Peralatan komputer |
20% - 33 1/3% |
Baki nilai, jangka hayat dan kaedah susut nilai dikaji semula pada setiap tahun kewangan berakhir bagi memastikan jumlah, kaedah dan jangkamasa susut nilai adalah konsisten dengan anggaran sebelumnya dan jangkaan penggunaan faedah ekonomi ke atas hartanah, loji dan peralatan.
Butiran bagi hartanah, loji dan peralatan tidak diiktiraf ke atas pelupusan atau apabila tidak ada faedah ekonomi masa depan daripada penggunaan atau pelupusannya. Perbezaan antara pelupusan bersih, jika ada dan jumlah bawaan bersih diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
|
| |
|
| |
Pajakan
Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan sebahagian besarnya kepada Kumpulan dan Bank semua risiko dan ganjaran sampingan kepada pemilikan. Semua pajakan lain adalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasian.
| (i) |
Pajakan Kewangan
Aset yang diperolehi dengan sewa beli atau pajakan kewangan adalah dinyatakan pada amaun bersamaan dengan nilai wajaran yang lebih rendah dan nilai semasa bagi pembayaran pajakan minimum pada permulaan pajakan, ditolak susut nilai dan kerugian rosot nilai yang terkumpul. Liabiliti yang sepadan adalah dimasukkan di dalam penyata kedudukan kewangan sebagai pinjaman. Untuk mengira nilai semasa bagi pembayaran pajakan minima, faktor diskaun adalah kadar faedah yang tersirat dalam pajakan, apabila ia digunakan untuk menentukan; jika tidak, kadar pinjaman permulaan Kumpulan dan Bank digunakan. Sebarang kos terus permulaan juga dimasukkan untuk amaun bawaan bagi aset tersebut.
Bayaran pajakan adalah diagih-agihkan di antara kos kewangan dan pengurangan liabiliti yang tertunggak. Kos kewangan, yang mewakili perbezaan antara komitmen pajakan sepenuhnya dan nilai wajar bagi aset yang diperolehi, adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian selepas tempoh pajakan terbabit bagi menghasilkan kadar berjadual yang konstan bagi caj ke atas baki obligasi yang masih ada untuk setiap tempoh pengiraan.
Polisi penyusutan untuk aset pajakan adalah sejajar dengan hartanah, loji dan peralatan boleh susut nilai seperti yang dinyatakan dalam Nota 3. |
| |
|
| (ii) |
Operasi Pajakan
Pembayaran operasi pajakan adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan berasaskan garisan lurus selepas tempoh pajakan terbabit.
Dalam kes di mana pajakan tanah dan bangunan, pembayaran pajakan minimum atau pembayaran pendahuluan yang dibuat adalah diperuntukan, apabila perlu, antara eleman tanah dan bangunan dalam pembahagian yang sama kepada nilai wajar untuk faedah pegangan pajakan dalam eleman tanah dan elemen bangunan semasa permulaan pajakan. Pembayaran pendahuluan menunjukkan pembayaran pajakan prabayar dan dilunaskan berasaskan garisan lurus selepas tempoh pajakan tamat. |
Susut Nilai Aset Bukan Kewangan
Pada setiap tarikh pelaporan, Kumpulan dan Bank meninjau semula nilai dibawa bagi aset, selain daripada pelaburan hartanah dan aset cukai tertunda, untuk menentukan sama ada terdapat sebarang penunjuk susut nilai. Jika sebarang petunjuk wujud, susut nilai diperolehi dengan membandingkan nilai dibawa dengan nilai yang boleh diperolehi. Nilai yang boleh diperolehi adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jualan bersih dan nilai gunapakai yang ditafsirkan menggunakan anggaran aliran tunai hadapan didiskaunkan. Nilai yang boleh diperolehi akan ditentukan bagi setiap aset atau sekiranya tidak dapat, akan ditentukan melalui unit janaan tunai yang dimiliki oleh aset tersebut.
Kerugian susut nilai diiktiraf serta merta dalam penyata pendapatan komprehensif, kecuali aset itu dibawa pada jumlah yang dinilai semula. Susut hilang bagi aset nilai semula adalah dikira sebagai penggurangan nilai semula berdasarkan sebarang kebolehdapatan terdahulu mengakui akan lebihan nilai semula ke atas aset yang sama.
Pembalikan susut nilai aset yang telah diiktiraf pada tahun lepas akan direkodkan sekiranya terdapat petunjuk bahawa susut nilai yang telah diiktiraf pada tahun lepas tidak lagi wujud atau telah berkurangan. Pembalikan nilai tersebut akan direkodkan sehingga amaun sebenar aset yang akan ditentukan (setelah ditolak susut nilai dan pelunasan nilai) sekiranya tiada kerugian susut nilai yang pernah direkodkan. Pembalikan ini diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dengan segera, kecuali aset yang dibawa adalah dalam jumlah nilaian semula. Pembalikan kehilangan susut nilai ke atas aset yang dinilai semula adalah dikreditkan terus kepada lebihan nilaian semula. Walau bagaimanapun, jika kehilangan susut nilai ke atas aset nilaian semula yang sama, yang sebelum ini diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam keuntungan atau kerugian, pembalikan bagi kehilangan susut nilai tersebut adalah diiktiraf sebagai keuntungan atau kerugian dalam pendapatan.
Peruntukan Untuk Liabiliti
Peruntukan liabiliti diiktiraf apabila Kumpulan dan Bank mempunyai tanggungan semasa hasil daripada peristiwa lampau dan ini memungkinkan aliran keluar sumber-sumber yang merangkumi faedah-faedah ekonomi akan diperlukan bagi menjelaskan tanggungan, dan anggaran jumlah boleh dibuat. Peruntukan ditinjau semula pada setiap tarikh pelaporan dan diubahsuai untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik. Apabila kesan masa nilai wang adalah kebendaan, peruntukan dipotong menggunakan kadar sebelum cukai semasa yang ditunjukkan, jika berkenaan, risiko tertentu kepada liabiliti. Apabila potongan digunakan, peningkatan kepada peruntukan akibat daripada tempoh masa diaktiraf sebagai kos kewangan.
Peruntukan untuk kos penstrukturan semula adalah diiktiraf dalam tempoh di mana Kumpulan dan Bank menjadi sah atau komited untuk membayar.
Pengiktirafan Hasil
Hasil diiktiraf apabila terdapat kemungkinan manfaat-manfaat ekonomi yang berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke dalam syarikat dan jumlah hasil boleh diukur secara pasti.
| (i) |
Pendapatan faedah
Pendapatan faedah adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian untuk semua aset yang menggunakan kaedah faedah yang efektif. Pendapatan faedah termasuklah pelunasan premium atau akreasi diskaun.
Pendapatan faedah ke atas pinjaman adalah dikira dengan menggunakan kaedah faedah efektif dengan merujuk kepada tempoh rehat seperti yang termaktub dalam perjanjian pinjaman, iaitu sama ada bulanan atau harian.
Untuk aset kewangan yang susut nilai di mana nilai aset kewangan telah ditulis sebagai hasil daripada kerugian susut nilai, pendapatan kewangan/faedah terus diiktiraf menggunakan kadar faedah yang digunakan untuk memberi diskaun kepada aliran tunai di masa hadapan untuk tujuan mengukur kehilangan susut nilai. |
| |
|
| (ii) |
Pendapatan Yuran dan Komisen
Urusan pinjaman, komisen dan caj/yuran perkhidmatan diiktiraf sebagai pendapatan apabila semua keadaan kebiasaan dipenuhi.
Yuran komitmen dan yuran jaminan yang ketara diiktiraf apabila urus niaga selesai.
Dividen daripada sekuriti dipegang untuk dagangan dan sekuriti sedia untuk dijual diiktiraf apabila dicadangkan. |
|
| |
Mata wang asing
| (i) |
Fungsi dan Perbentangan Mata Wang
Penyata kewangan individu bagi setiap entiti dalam Kumpulan dikira menggunakan mata wang bagi keadaan ekonomi utama di mana entiti beroperasi (“mata wang berfungsi”). Penyatuan penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM), yang juga merupakan mata wang berfungsi Syarikat.
Penyata kewangan adalah dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai digenapkan kepada ribu (RM’000) terdekat kecuali dinyatakan sebaliknya. |
| |
|
| (ii) |
Urus Niaga Mata Wang Asing
Dalam menyediakan penyata kewangan bagi setiap entiti, urus niaga dalam mata wang selain daripada mata wang fungsi (mata wang asing) bagi sesuatu entiti, adalah direkodkan dalam mata wang fungsi berdasarkan kadar tukaran pada tarikh urus niaga tersebut dilaksanakan. Pada setiap tarikh pelaporan, perkara-perkara kewangan dalam mata wang asing dizahirkan pada kadar semasa tarikh pelaporan. Perkara-perkara yang tidak berkaitan kewangan dibawa pada harga wajar yang mana didominasi dalam mata wang asing, adalah ditetapkan pada tarikh ketika harga wajar tersebut ditentukan. Perkara bukan kewangan yang diukur dari segi kos sejarah dalam sesuatu mata wang asing, adalah tidak diterjemahkan.
Perbezaan tukaran yang muncul dalam penyelesaian sesuatu perkara kewangan, dan di dalam penzahiran perkara kewangan, adalah dimasukkan dalam keuntungan atau kerugian bagi tahun semasa.
Perbezaan tukaran yang muncul daripada penterjemahan perkara bukan kewangan yang dibawa pada nilai wajar dimasukkan dalam penyata pendapatan semasa kecuali perbezaan yang timbul daripada penzahiran perkara bukan kewangan dari segi di mana keuntungan dan kerugian direalisasi secara langsung dalam pendapatan komprehensif. Perbezaan tukaran daripada perkara bukan kewangan juga dizahirkan secara langsung dalam pendapatan komprehensif. |
|
| |
|
| |
Cukai Pendapatan
Perbelanjaan cukai pendapatan adalah terdiri daripada jumlah cukai semasa yang kena bayar dan cukai tertunda.
| (i) |
Cukai semasa
Cukai semasa kena bayar adalah berdasarkan keuntungan yang dikenakan cukai untuk tahun kewangan. Keuntungan yang dikenakan cukai adalah berbeza daripada keuntungan seperti yang dilaporkan dalam penyata pendapatan komprehensif kerana perkara pendapatan atau perbelanjaan yang dikena cukai atau diberi potongan dalam tahun lain dan perkara yang tidak dikenakan cukai atau diberi potongan. Liabiliti Kumpulan dan Bank untuk cukai semasa adalah dikira menggunakan kadar cukai berkanun atau pengesahan berkanun sebelum tempoh pelaburan berakhir. |
| |
|
| (ii) |
Cukai tertunda
Cukai tertunda diiktiraf secara perbezaan sementara di antara jumlah aset bawaan dan liabiliti dalam penyata kewangan dan asas cukai sejajarnya yang digunakan dalam pengiraan keuntungan yang dikena cukai. Liabiliti cukai tertunda pada umumnya diiktiraf untuk semua perbezaan sementara kena cukai. Aset cukai tertunda pada umumnya diiktiraf untuk semua perbezaan sementara yang diberi potongan, kehilangan cukai yang tidak digunakan dan kredit cukai yang tidak digunakan kepada sehingga berkemungkinan yang keuntungan yang dikenakan cukai akan didapati di mana perbezaan sementara yang diberi potongan, kehilangan cukai tidak digunakan dan kredit cukai tidak digunakan boleh digunakan. Liabiliti dan aset cukai tertunda tersebut tidak diiktiraf jika perbezaan sementara timbul daripada kemuhibahan atau daripada pengiktirafan awal (selain daripada gabungan perniagaan) bagi liabiliti dan aset lain dalam urus niaga yang tidak mempengaruhi sama ada bagi keuntungan yang dikenakan cukai mahupun bagi keuntungan pengiraan.
Liabiliti cukai tertunda adalah diiktiraf untuk perbezaan sementara yang dikena cukai, yang berkaitan dengan pelaburan dalam subsidiari dan sekutu, dan faedah dalam usaha sama, kecuali di mana Kumpulan dan Bank berupaya mengawal pembalikan perbezaan sementara dan adalah berkemungkinan yang perbezaan sementara tidak akan diterbalikkan dalam jangkaan masa depan. Aset cukai tertunda yang timbul daripada perbezaan sementara diberi potongan berkaitan dengan sesuatu pelaburan dan faedah hanya diiktiraf kepada sehingga kemungkinan terdapat keuntungan kena cukai yang mencukupi, yang boleh digunakan untuk memanfaatkan perbezaan sementara dan ia dijangkakan dapat diterbalikkan dalam jangkaan masa depan.
Jumlah bawaan aset cukai tertunda adalah ditinjau pada akhir setiap tempoh pelaporan dan dikurangkan sehingga ia tidak lagi berkemungkinan yang keuntungan dikena cukai secukupnya didapati bagi membolehkan semua atau sebahagian aset diperolehi.
Liabiliti dan aset cukai tertunda adalah diukur pada kadar cukai yang dijangka akan diguna pakai dalam tempoh di mana liabiliti dijelaskan atau berdasarkan kadar (dan undang-undang cukai) yang berkanun atau secara substansif berkanun pada tempoh pelaporan berakhir. Ukuran bagi aset dan liabiliti cukai tertunda menggambarkan urutan cukai yang berikutnya dalam keadaan di mana Kumpulan dan Bank jangkakan, pada akhir tempoh pelaporan, merangkumi atau menyelesaikan jumlah bawaan aset dan lialibitinya.
Liabiliti dan aset cukai tertunda adalah mengimbangi apabila terdapat hak penguatkuasaan yang sah dari segi undang-undang untuk mengenepikan aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila ia berkaitan dengan levi cukai pendapatan oleh pihak berkuasa yang sama dan Kumpulan dan Bank berhasrat untuk menjelaskan liabiliti dan aset cukai semasa secara bersih. |
| |
|
| (iii) |
Current and deferred tax for the year
Cukai semasa dan tertunda adalah dikenal pasti sebagai perbelanjaan atau pendapatan dalam keuntungan atau kerugian, kecuali apabila ia berkaitan dengan perkara yang diiktiraf di luar keuntungan atau (sama ada dalam pendapatan komprehensif atau secara langsung dalam ekuiti), di mana cukai juga diiktiraf di luar keuntungan atau kerugian, atau di mana ia timbul daripada perakaunan awal untuk gabungan perniagaan. Dalam kes gabungan perniagaan, kesan cukai dimasukkan dalam perakaunan untuk gabungan perniagaan. |
|
| |
|
| |
Faedah Pekerja |
| |
|
| |
| (i) |
Faedah jangka pendek
Upah, gaji, bonus dan sumbangan sekuriti sosial adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan tahunan di mana perkhidmatan berkenaan diberi oleh pekerja Kumpulan dan Bank. Pampasan ketidakhadiran terkumpul bagi jangkamasa pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberi oleh pekerja yang mana kelayakan mereka meningkat bagi pampasan ketidakhadiran masa depan, dan pampasan ketidakhadiran tidak terkumpul jangkamasa pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku. |
| |
|
| (ii) |
Pelan caruman wajib
Pelan caruman wajib merupakan pelan manfaat persaraan di mana Kumpulan dan Bank membuat caruman tetap kepada entiti atau dana berasingan dan tidak mempunyai obligasi mengarah atau undang-undang untuk membuat caruman lanjut jika mana-mana dana tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk membayar manfaat tersebut kepada semua kakitangan berhubung dengan perkhidmatan mereka pada tahun kewangan semasa dan sebelumnya. Caruman tersebut diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam keuntungan atau kerugian yang berlaku. Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, syarikat-syarikat di Malaysia melakukan caruman tersebut kepada Kumpulan Wang Simpanan ("KWSP"). |
|
| |
Instrumen Kewangan
Instrumen kewangan adalah dikenalpasti pada penyata kedudukan kewangan apabila Kumpulan dan Bank telah menjadi pihak kepada pembiayaan instrumen berkontrak. Instrumen kewangan adalah dikelaskan sebagai liabiliti atau ekuiti selaras dengan perkara dalam perjanjian berkontrak.
Instrumen kewangan pada mulanya diukur pada nilai wajar, termasuk kos urus niaga, kecuali untuk aset kewangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar menerusi keuntungan atau kerugian (FVTPL), yang mana pada mulanya diukur pada nilai wajaran.
Kaedah Faedah Efektif
Kaedah faedah efektif adalah kaedah mengira kos pelunasan aset/lialibiti kewangan dan peruntukan perbelanjaa/pendapatan faedah selama tempoh yang terbabit. Kadar faedah efektif adalah kadar anggaran diskaun sebenar bagi pembayaran dan penerimaan di masa hadapan (termasuk semua yuran semasa pembayaran atau penerimaan yang membentuk bahagian lengkap kadar faedah efektif, kos urus niaga dan premium atau diskaun lain) melalui hayat aset/liabiliti kewangan yagn dijangkakan, atau di mana yang berkenaan, tempoh yang lebih pendek. Pendapatan/perbelanjaan adalah dikenal pasti berasaskan faedah efektif untuk intrumen hutang selain daripada aset/liabiliti kewangan yang dikira sebagai nilai wajar melalui keuntungan dan kerugian.
Aset-aset Kewangan
Aset-aset kewangan adalah diklasifikasikan ke dalam kategori tertentu berikut: ‘nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian’, ‘Aset kewangan dipegang-hingga-matang’, ‘sedia untuk dijual' aset kewangan dan 'pinjaman dan bayaran belum diterima'. Klasifikasi ini bergantung kepada keadaan semula jadi dan tujuan aset-aset kewangan dan ditentukan semasa pengiktirafan awal.
|
| |
|
| |
| (i) |
Aset-aset kewangan pada nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian (FVTPL)
Aset-aset kewangan adalah diklasifikasi sebagai FVTPL apabila aset-aset kewangan ini sama ada dipegang untuk dagangan atau FVTPL..
Aset kewangan diklasifikasikan sebagai dipegang untuk dagangan jika:
|
| |
|
| |
(a) |
ia telah diperolehi secara prinsipal dengan tujuan untuk dijual dalam masa yang terdekat; atau |
| |
|
|
| |
(b) |
ia adalah sebahagian daripada portfolio yang dikenalpasti bagi instrumen kewangan yang Kumpulan dan Bank uruskan bersama dan mempunyai corak sebenar 'pengambilan keuntungan jangka pendek' terkini atau |
| |
|
|
| |
(c) |
ia adalah terbitan yang tidak diberikan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. |
| |
|
|
| |
Aset kewangan selain daripada aset kewangan dipegang untuk dagangan mungkin dikira sebagai FVTPL semasa pelaporan awal jika: |
| |
|
|
| |
(a) |
sesuatu pelantikan menghapuskan atau mengurangkan dengan nyata, ukuran atau pengiktirafan yang tidak konsisten, yang sebaliknya mungkin akan timbul; atau |
| |
|
|
| |
(b) |
Aset kewangan adalah merupakan sebahagian daripada aset kewangan atau liabiliti kewangan Kumpulan atau kedua-duanya sekali, yang diuruskan dan prestasinya dinilai berdasarkan nilai wajar, mengikut strategi pelaburan atau pengurusan risiko dokumen Kumpulan dan Bank, dan maklumat tentang pengumpulannya diberikan secara dalaman berdasarkan seperti yang tersebut; |
| |
|
|
| |
(c) |
Ia merupakan sebahagian daripada kontrak yang mengandungi satu atau lebih terbitan terselindung, dan FRS 139 membenarkan kontrak gabungan (aset dan liabiliti) sepenuhnya untuk dikenali sebagai FVTPL. |
| |
|
|
| |
Aset kewangan pada FVTPL adalah dinyatakan pada nilai wajar, dengan mana-mana keuntungan atau kerugian ke atas pengukuran semula yang diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Keuntungan atau kerugian bersih yang dilaporkan dalam keuntungan dan kerugian yang dimasukkan dalam mana-mana dividen atau faedah yang diperolehi atas aset kewangan. Nilai wajar adalah ditentukan dalam kaedah yang dinyatakan dalam Nota 37. |
| |
|
| (ii) |
Aset kewangan dipegang-hingga-matang
Aset kewangan dipegang-hingga-matang adalah aset kewangan bukan terbitan dengan bayaran ditetapkan atau ditentukan di mana pengurusan bertujuan dan berupaya untuk dipegang hingga matang. Aset kewangan ini pada mulanya dilaporkan pada nilai wajar termasuk kos urus niaga yang kian meningkat dan langsung, dan seterusnya diukur pada kos pelunasan menggunakan kaedah faedah efektif. Faedah atas pelaburan dipegang-hingga-matang adalah termasuk dalam “Pendapatan Faedah” dalam keuntungan atau kerugian. Kerugian susut nilai, jika ada adalah dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian sebagai “Susut nilai atas aset lain”. Pembelian dan jualan biasa bagi pelaburan kewangan dipegang-hingga-matang adalah dilaporkan pada tarikh pelangsaian.
Jika Kumpulan atau Bank menjual atau mengklasifikasikan semula lebih daripada jumlah aset kewangan dipegang-hingga-matang sebelum mencapai tempoh matang, kategori keseluruhan akan tercela dan akan diklasifikasikan semula kepada sedia-untuk-dijual. Sehubungan itu, Kumpulan dan Bank adalah dilarang daripada mengklasikasikan mana-mana aset kewangan sebagai dipegang-hingga-matang untuk selama dua tahun berikutnya. |
| |
|
| (iii) |
Aset kewangan sedia-untuk-dijual (AFS)
Aset kewangan sedia untuk dijual yang terdiri daripada sekuriti kerajaan dan sekuriti pelaburan, adalah bertujuan untuk dipegang bagi tempoh yang lebih panjang dan mungkin dijual apabila timbul keperluan untuk kecairan atau perubahan dalam kadar faedah, kadar pertukaran atau harga. Kumpulan dan Bank menggunakan perakaunan tarikh dagangan di mana belian dan jualan pelaburan adalah di bawah kontrak di mana syaratnya memerlukan penghantaran pelaburan dalam tempoh yang ditetapkan oleh pasaran terbabit. Pelaburan adalah dinyatakan pada nilai wajar. Nilai wajar adalah ditentukan dalam kaedah yang dinyatakan dalam Nota 37. |
| |
|
| (iv) |
Pinjaman dan bayaran belum terima
Pinjaman dan bayaran belum terima adalah aset kewangan bukan terbitan dengan bayaran ditentukan atau ditetapkan yang tidak dinyatakan dalam pasaran aktif. Aset kewangan yang diklasifikasikan dalam kategori ini termasuklah tunai dan baki dengan bank-bank, pembalikan perjanjian belian semula dan pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan. Aset kewangan ini pada mulanya dilaporkan pada nilai wajar, termasuklah kos urus niaga yang kian meningkat dan langsung, dan seterusnya diukur pada kos pelunasan menggunakan kaedah faedah efektif. Pendapatan faedah ke atas pinjman dan bayaran belum terima adalah dilaporkan dalam “Pendapatan Faedah” dalam keuntungan atau kerugian. Kerugian susut nilai ke atas pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan adalah dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian sebagai "Peruntukan untuk susut nilai ke atas pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan". Cara biasa untuk melaporkan pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan adalah dilaporkan pada tarikh pelangsaian, apabila semua syarat di bawah kontrak pinjaman telah dipatuhi. |
| |
|
| (v) |
Tunai dan Kesetaraan Tunai
Tunai dan kesetaraan tunai yang dinyatakan dalam penyata aliran tunai meliputi wang tunai dan dana jangka pendek, deposit dan simpanan dengan institusi kewangan yang tinggi kecairannya tersedia untuk ditukar ke sesuatu jumlah tunai yang diketahui dan tertakluk kepada risiko perubahan nilai yang tidak begitu penting. |
| |
|
| (vi) |
Sekuriti
Pegangan portfolio sekuriti oleh Kumpulan dan oleh Bank diasingkan berdasarkan kaedah penilaian dan kategori berikut:
|
| |
(a) |
Sekuriti dipegang untuk dagangan
Sekuriti dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan jika ia diperoleh dan dipegang secara prinsipal dengan tujuan untuk dijual semula dalam tempoh terdekat. Sekuriti dipegang untuk dagangan akan dinyatakan pada nilai wajar dan sebarang keuntungan atau kerugian daripada perubahan dalam nilai wajar dan penyahiktirafan sekuriti dipegang untuk dagangan adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
|
| |
|
|
| |
(b) |
Sekuriti sedia untuk dijual
Sekuriti sedia untuk dijual adalah aset kewangan yang tidak diklasifikasikan sebagai dipegang untuk dagangan atau dipegang hingga matang. Sekuriti sedia untuk dijual adalah diukur pada nilai wajar atau pada kos (ditolak hilang susut nilai) jika nilai wajar tidak boleh dikira dengan pasti. Sebarang keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan nilai wajar adalah diiktiraf terus dalam pendapatan komprehensif lain, sehingga aset kewangan dijual, dikutip, dilupus atau susut, di mana pada masa keuntungan atau kerugian terkumpul terdahulu diiktiraf dalam ekuiti akan dipindahkan kepada keuntungan atau kerugian, dengan pengecualian kehilangan susut nilai, pengiraan faedah menggunakan kaedah faedah yang efektif, dan keuntungan dan kerugian dalam pertukaran mata wang asing bagi aset wang, yang mana ianya diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
|
| |
|
| (vii) |
Sekuriti Dibeli Di Bawah Perjanjian Jualan Semula
Sekuriti dibeli di bawah perjanjian jualan semula adalah sekuriti yang Kumpulan dan Bank telah beli dengan komitmen untuk menjualkannya semula di masa hadapan. Komitmen untuk menjual semula adalah dinyatakan sebagai aset pada penyata kedudukan kewangan.
Sebaliknya, obligasi bagi sekuriti dijual di bawah perjanjian belian semula adalah sekuriti yang Kumpulan dan Bank telah jual daripada portfolionya, dengan komitmen untuk membeli semula di masa hadapan. Urus niaga kewangan tersebut dan obligasi untuk membeli semula sekuriti adalah dinyatakan sebagai liabiliti pada penyata kedudukan kewangan.
|
| |
|
| (viii) |
(viii) Pengurang Aset Kewangan
Aset kewangan, selain daripada FVTPL, adalah dinilai untuk penunjuk susut nilai pada akhir setiap tempoh laporan. Aset kewangan adalah susut nilai apabila terdapat bukti objektif yang, hasil daripada satu atau lebih peristiwa yang berlaku selepas pelaporan awal aset kewangan, menjejaskan aliran tunai masa depan yang dianggarkan untuk pelaburan.
Bagi instrumen ekuiti sedia-untuk-dijual, penurunan yang berlanjutan atau ketara dalam nilai wajar pelaburan di bawah kos adalah dikira sebagai bukti objektif susut nilai.
Untuk semua aset kewangan, bukti objektif susut nilai adalah merangkumi:
|
| |
|
| |
(i) |
kesulitan kewangan yang ketara bagi pengisu atau pihak pengira; atau |
| |
(ii) |
kegagalan atau delinkuens dalam bayaran prinsipal atau faedah; atau |
| |
(iii) |
menjadi kebarangkalian yang peminjam boleh menjadi bangkrap atau menyusun semula kewangan. |
| |
|
| |
Bagi kategori aset kewangan tertentu, seperti pinjaman dan pendahuluan untuk pelanggan, aset yang dinilai bukan untuk menjadi susut nilai secara individu, sebagai tambahan, dinilai untuk susut nilai secara kolektif. Bukti objektif susut nilai bagi portfolio pinjamn belum terima boleh merangkumi pengalaman pengumpulan bayaran Kumpulan dan Bank serta perubahan yang boleh dilihat dalam keadaan ekonomi tempatan atau nasional yang berkaitan dengan kegagalan ke atas bayaran belum terima.
Bagi pinjaman yang dinilai secara kolektif, Bank telah mengguna pakai perancangan peralihan yang dikeluarkan oleh BNM melalui garis panduan Terhadap Klasifikasi dan Peruntukan Susut Nilai untuk Pinjaman/Pembiayaan, di mana peruntukan susut nilai penilaian kolektif dikekalkan pada 1.5% daripada keseluruhan pinjaman yang tertunggak, bersih daripada peruntukan susut nilai penilaian individu.
Bagi aset kewangan yang dibawa pada kos pelunasan, jumlah susut nilai adalah perbezaan antara jumlah bawaan aset dan nilai semasa aliran tunai masa depan yang dianggarkan, didiskaun pada kadar faedah efektif yang asal.
Jumlah bawaan aset kewangan dikurangkan oleh susut nilai secara langsung bagi semua aset kewangan dengan pengecualian pinjaman dan pendahuluan bagi pelanggan di mana jumlah bawaan dikurangkan dengan penggunaan akaun peruntukan. Apabila pinjaman dan pendahuluan kepada pelanggan tidak dikutip, ia akan dihapus kira daripada akaun peruntukan. Jumlah pemulihan berikutnya yang sebelum ini telah dihapus kira adalah dikreditkan daripada akaun peruntukan. Perubahan dalam jumlah bawaan dalam akaun peruntukaan adalah dilapaorkan dalam keuntungan atau kerugian.
Apabila aset kewangan sedia-untuk-dijual dikira sebagai susut nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelum ini dilaporkan dalam pendapatan komprehensif adalah diklasifikasi semula kepada keuntungan atau kerugian.
Dengan mengecualikan instrumen ekuiti sedia-untuk-dijual, jika, dalam tempoh berikutnya, jumlah kerugian susut nilai berkurangan dan pengurangannya boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang timbul selepas kerugian susut nilai dilaporkan, kerugian susut nilai yang dilaporkan sebelum ini adalah diterbalikkan melalui keuntungan atau kerugian sehingga kepada jumlah bawaan pelaburan pada tarikh susut nilai diterbalikkan tidak melebihi kos pelunasan yang mana susut nilai tidak dilaporkan.
Berhubung dengan instrumen sedia-untuk-dijual, kerugian susut nilai yang sebelum ini dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian adalah tidak dibalikkan melalui keuntungan atau kerugian. Mana-mana peningkatan yang berikutnya dalam nilai wajar setelah kerugian susut nilai dilaporkan terus dalam pendapatan komprehensif lain. |
| |
|
| (ix) |
Aset kewangan yang tidak diiktiraf
Kumpulan dan Bank tidak mengiktiraf aset kewangan hanya apabila hak konraktual kepada aliran tunai daripada aset tamat tempohnya, atau ia memindahkan aset kewangan dan semua risiko dan ganjaran pemilikan aset kepada entiti lain. Jika Kumpulan dan Bank tidak memindah atau tidak mengekalkan semua risiko dan ganjaran pemilikan dan meneruskan kawalan ke atas aset yang dipindahkan, Kumpulan dan Bank mengiktiraf feadah yang dikekalkan dalam aset dan liabiliti yang berkaitan bagi amaun yang ia mungkin perlu bayar. Jika Kumpulan dan Bank mengekalkan semua risiko dan ganjaran pemilikan aset kewangan yang dipindahkan, Kumpulan dan Bank menerus mengiktiraf aset kewangan dan juga mengiktiraf pinjaman yang disandarkan untuk hasil yang diterima. |
|
| |
|
| |
Liabiliti Kewangan dan Instrumen Ekuiti
Liabiliti keawangan adalah diklasifikasikan sebagai sama ada liabiliti kewangan "pada nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian" atau "liabiliti kewangan yang lain".
|
| |
|
| |
| (i) |
Liabiliti kewangan pada nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian (FVTPL)
Liabiliti kewangan adalah diklasifikasikan sebagai FVTPL di mana liabiliti kewangan adalah sama ada dipegang untuk dagangan atau ia dinyatakan sebagai FVTPL.
Liabiliti kewangan adalah diklasifikasikan sebagai dipegang untuk dagang jika: |
| |
|
| |
(a) |
ia telah ditanggung secara prinsipal untuk tujuan pembelian semula di masa yang terdekat; atau |
| |
|
|
| |
(b) |
ia adalah sebahagian daripada portfolio instrumen kewangan yang dikenalpasti yang Kumpulan dan Bank uruskan bersama dan baru-baru ini mempunyai corak pengambilan keuntungan jangkamasa pendek yang sebenar; atau |
| |
|
|
| |
(c) |
ia adalah terbitan yang tidak dinyatakan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai |
| |
|
|
| |
Liabiliti kewangan selain daripada liabiliti kewangan yang dipegang untuk dagangan mungkin dinyatakan sebagai FVTPL apabila diiktiraf awal jika: |
| |
|
|
| |
(a) |
sesuatu penyataan menghapuskan atau dengan ketara mengurangkan ukuran atau ketidak konsisten pengiktirafan yang mungkin timbul; atau |
| |
|
|
| |
(b) |
liabiliti kewangan membentuk sebahagian daripada aset kewangan kumpulan atau liabiliti kewangan atau kedua-duanya sekali, yang diurus dan prestasinya di nilai berdasarkan nilai wajar, sejajar dengan strategi pelaburan atau pengurusan risiko yang didokumenkan oleh Kumpulan dan Bank, dan maklumat tentang kumpulan adalah diberikan secara dalaman atas dasar tersebut: atau |
| |
|
|
| |
(c) |
ia menjadi sebahagian daripada kontrak yang mengandungi salah atau lebih terbitan terselindung, dan FRS 139 membenarkan keseluruhan kontrak gabungan (aset atau liabiliti) untuk dinyatakan sebagai FVTPL. |
| |
|
| |
Liabiliti kewangan pada nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian pada mulanya diukur pada nilai wajar dan beriktunya dinyatakan pada nilai wajar, dengan mana-mana hasil keuntungan atau kerugian dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian. Keuntungan atau kerugian bersih memasukkan mana-mana faedah yang dibayar untuk liabiliti kewangan. Nilai wajar adalah ditentukan mengikut kaedah yang diterangkan dalam Nota 37. |
| |
|
| (ii) |
Hutang modal subordinat
Instrumen yang mempunyai faedah adalah diiktiraf sebagai liabiliti dan direkodkan pada kos terlunas. Perbelanjaan faedah adalah diiktiraf atas faedah efektif. |
| |
|
| (iii) |
Liabiliti kewangan lain
Deposit pelanggan bukan bank, deposit dan baki bank dan institusi kewangan yang lain dan bayaran belum terima lain pada awalnya diukur pada nilai wajar, kos urus niaga bersih, dan seterusnya diukur pada kos terlunas, menggunakan kaedah kadar faedah efektif, dengan perbelanjaan faedah dilaporkan pada hasil efektif.
Liabiliti kontrak jaminan kewangan adalah diukur pada awalnya pada nilai wajar dan seterusnya pada amaun yang lebih tinggi bagi obligasi di bawah kontrak yang dilaporkan sebagai peruntukan dan amaun pada awalnya mengiktiraf kurang pelunasan kumulatif sejajar dengan polisi pengiktirafan hasil seperti yang diterangkan di atas.
Deposit bukan bank pelanggan
Ini adalah deposit yang diterima daripada pelanggan bukan bank yang timbil terutamanya daripada aktiviti perbankan swasta dan aktiviti perbankan korporat. Pengiktirafan berlaku apabila obligasi kontraktual dan penerimaan dana dikenalpasti. |
| |
|
Liabiliti kewangan yang tidak diiktiraf
Kumpulan dan Bank tidak mengiktiraf liabiliti kewangan apabila, dan hanya apabila, obligasi Kumpulan dan Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau ia telah tamat tempoh.
Instrumen ekuiti |
| |
|
| (i) |
Instrumen ekuiti
Saham biasa adalah dikelaskan sebagai ekuiti. Dividen bagi saham biasa adalah dikenalpasti dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diisytiharkan. |
| |
|
| (ii) |
Instrumen kewangan lain
Polisi perakaunan untuk instrumen kewangan selain daripada instrumen ekuiti adalah ditunjukkan dalam polisi individu yang berkaitan dengan perkara masing-masing. |
| |
|
Instrumen kewangan terbitan
DTerbitan adalah instrumen kewangan di mana kontrak atau jumlah nosional yang tidak dimasukkan dalam penyata kedudukan kewangan mungkin disebabkan hak atau obligasi timbul hasil daripada satu dan kontrak yang sama, prestasi yang sewajarnya selepas tarikh pelaporan, atau disebabkan jumlah nosional berubah untuk tujuan penggiraan. Contoh terbitan ialah seperti kontrak tukaran hadapan, opsyen, tukaran, perjanjian kadar hadapan dan masa depan. Nilai dasar mungkin melibatkan kadar faedah, mata wang, komoditi, bon atau produk ekuiti atau kombinasinya.
Semua kontrak mata wang asing dan tukaran kadar faedah diambil kira sebagai lindung nilai terhadap kedudukan terbuka yang dihasilkan oleh urus niaga pelanggan telah ditunjukkan sebagai luar jangkaan.
Urus niaga ini diukur pada nilai wajar dan adalah dikira sebagai aset apabila nilai wajar adalah positif dan sebagai liabiliti apabila nilai wajar adalah negatif. Sebarang keuntungan atau kerugian daripada perubahan nilai wajar instrumen terbitan adalah diktiraf dalam keuntungan atau kerugian kecuali ia merupakan sebahagian daripada hubungan lindungan yang layak untuk melindungi perakaunan di mana keuntungan atau kerugian diiktiraf seperti berikut: |
| |
|
| (i) |
Lindungan nilai wajar
Di mana instrumen kewangan terbitan melindungi perubahan dalam nilai wajar ke atas aset atau liabiliti yang diiktiraf, sebarang keuntungan atau kerugian ke atas lindungan instrumen adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Perkara lindungan juga dinyatakan pada nilai wajar selaras dengan risiko lindungan, dengan sebarang keuntungan atau kerugian telah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.
|
| |
|
| (ii) |
Lindungan aliran tunai
Keuntungan dan kerugian ke atas instrumen lindungan, sehingga kepada tahap bahawa lindungan adalah berkesan, adalah ditunda dalam komponen ekuiti yang berasingan. Bahagian sebarang keuntungan atau kerugian yang tidak berkesan adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Keuntungan dan kerugian tertunda kemudiannya akan dikeluarkan kepada penyata pendapatan komprehensif dalam tempoh apabila perkara-perkara terlindung memberi kesan kepada keuntungan atau kerugian. |
| |
|
| (iii) |
Terbitan terselindung
Terbitan terselindung dalam instrumen lain atau kontrak hos lain adalah dikira sebagai terbitan berasingan apabila risiko dan ciri-cirinya tidak mempunyai hubung kait yang rapat dengan kontrak hos dan kontrak hos tidak diukur pada nilai wajar dengan perubahan dalam nilai wajar dilaporkan dalam keuntungan dan kerugian.
Terbitan terselindung dibentangkan sebagai aset bukan semasa atau liabiliti bukan semasa jika kematangan instrumen hidrid yang tinggal di mana terbitan terselindung yang berkaitan adalah lebih daripada 12 bulan dan ia dijangka untuk tidak dilepaskan atau diselesaikan dalam masa 12 bulan. Terbitan terselindung lain adalah dibentangkan sebagai aset semasa atau liabilti semasa. |
| |
|
| Kontrak Tukaran Hadapan
Kontrak tukaran hadapan yang belum matang dinilai mengikut kadar hadapan pada tarikh pelaporan masing-masing dan kerugian dan keuntungan diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif.
Pertukaran Kadar Faedah, Dagangan Hadapan, Kontrak Pembelian Ke Hadapan dan Opsyen
Kumpulan dan Bank bertindak sebagai perantara bagi pihak-pihak yang ingin bertukar tanggungan kadar faedah mereka. Kumpulan dan Bank juga menggunakan pertukaran kadar faedah, dagangan hadapan, kontrak pembelian kehadapan dan opsyen di dalam keseluruhan pengurusan risiko kadar faedah.
Faedah pendapatan atau faedah perbelanjaan yang berkaitan dengan pertukaran kadar faedah, iaitu yang berkelayakan sebagai lindung nilai, dikenalpasti sepanjang perjanjian pertukaran sebagai komponen faedah pendapatan atau faedah perbelanjaan. Untung dan rugi atas kadar faedah hadapan, dagangan hadapan, kontrak pembelian kehadapan dan opsyen yang berkelayakan sebagai lindung nilai biasanya ditangguh dan dilunaskan sepanjang usia aset yang dilindung nilai atau liabiliti sebagai pembetulan kepada faedah pendapatan atau faedah perbelanjaan.
Untung dan rugi atas pertukaran kadar faedah, dagangan hadapan, kontrak pembelian kehadapan dan opsyen yang tidak berkelayakan sebagai lindung nilai dikenal di dalam tahun tersebut dengan menggunakan kaedah nilai sasaran dan dimasukkan di dalam keuntungan atau kerugian. |
|
| |
|
| 4. |
PENILAIAN PERAKAUNAN KRITIKAL DAN SUMBER UTAMA ANGGARAN TIDAK PASTI
Penyediaan penyata kewangan melibatkan anggaran dan anggapan tertentu dibuat berhubung dengan pertimbangan masa depan. Ia melihatkan dasar-dasar perakaunan yang digunakan, jumlah aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan yang dilapor dan dibentangkan. Ia dinilai secara berterusan dan berdasarkan pengalaman dan faktor-faktor yang berkaitan, termasuk jangkaan peristiwa masa depan yang dipercayai sewajarnya di bawah situasi berkenaan. Perubahan dalam anggaran dan anggapan oleh pengurusan ini mungkin mempengaruhi imbangan seperti yang dilaporkan dalam penyata kewangan. |
| |
|
| |
| (i) |
Anggaran nilai wajar untuk sekuriti dipegang-untuk-dagangan, sekuriti boleh didapati-untuk-jualan, sekuriti dibeli di bawah perjanjian jualan semula dan instumen kewangan terbitan
Nilai wajar sekuriti yang tidak diniagakan dalam pasaran yang aktif ditentukan melalui teknik-teknik penilaian berasaskan anggapan keadaan pasaran yang sedia ada pada tarikh pelaporan termasuk rujukan sebut harga pasaran dan harga peniaga bebas bagi sekuriti yang sama dan kaedah aliran tunai yang diberikan diskaun.
Apabila nilai wajar aset kewangan dan liabiliti kewangan yang dilaporkan dalam penyata kedudukan kewangan tidak boleh diterbit daripada pasaran aktif, ia ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian pelbagai termasuklah penggunaan model-model matematik. Input untuk model-model ini diambil daripada pemerhatian pasaran tetapi jika ia tidak boleh dilaksanakan, darjah penilaian adalah diperlukan dalam menentukan nilai wajar.Penilaian ini turut mengambilkira input model dan kecairan seperti hubungkait dan ketidakstabilan untuk terbitan-terbitan yang lebih lama. |
| |
|
| (ii) |
Cukai aset tundaan
Aset cukai tertunda diiktiraf ke atas peruntukan bagi pelbagai kos dan diukur dan diiktiraf berdasarkan kadar cukai yang dijangka akan digunakan dalam tempoh apabila aset tersebut dicapai. Penilaian pengurusan yang penting adalah diperlukan untuk menentukan jumlah aset cukai tertunda yang boleh dikenalpasti, berdasarkan masa dan tahap keuntungan kena cukai masa depan bersama dengan strategi perancangan cukai masa depan. |
| |
|
| (iii) |
Kerugian sust nilai ke atas pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan
Pinjaman susut nilai apabila terdapat bukti objektif memandangkan pinjaman diberikan mempunyai kesan aliran tunai yang dijangkakan daripada pinjaman. Kerugian susut nilai adalah perbezaan antara nilai bawaan bagi pinjaman dan nilai semasa bagi aliran tunai masa depan pada kadar faedah efektif asal pinjaman. Kumpulan dan Bank melihat pinjaman dan pendahuluannya untuk menilai susut nilai dari semasa ke semasa dengan kerap. Dalam menentukan sama ada kerugian susut nilai harus direkodkan dalam keuntungan atau kergian, pengursan melaksanakan penilaian sama ada terdapat sebarang data yang boleh diperhatikan yang menunjukkan terdapat pengurangkan yang boleh diukur dalam aliran tunai masa depan yang anggarkan daripada pinjamanm sebelum pengurangkan boleh dikenalpasti dalam pinjaman individu.
Terdapat dua komponen bagi peruntukan susut nilai pinjaman Kumpulan dan Bank: penilaian individu dan penilaian kolektif.
Penilaian individu – Semua pinjaman susut nilai yang melebihi tahap tertentu dinilai secara individu untuk susut nilai. Kerugian susut nilai diiktiraf sebagai perbezaan di antara nilai bawaan pinjaman dan nilai didiskaun bagi bayaran balik tunai masa hadapan dan hasil daripada sebarang sekuriti yang dipegang, yang dianggarkan oleh pengurusan. Anggaran ini mengambil kira kemampuan hutang pelanggan dan fleksibikiti kewangan, tahap dan kualiti pendapatanya; jumlah dan sumber aliran; industri yang pihak balasan mengendalikannya; dan nilai boleh realisasi bagai sebarang sekuriti yang dipegang. Menganggarkan kuantum dan tempoh bagi pemulihan di masa hadapan adalah melibatkan penilaian ketara. Saiz penerimaan adalah bergantung atas prestasi masa depan peminjam dan nilai sekuriti, kedua-duanya yang akan dipengaruhi oleh keadaan ekonomi masa hadapan; tambahan pulan, kolateral mungkin tidak sedia untuk dipasarkan. Jumlah sebenar aliran tunai masa hadapan dan tarikh ia diterima mungkin berbeza daripada anggaran ini dan seterusnya kerugian sebenar yang berlaku mungkin berbeza daripada yang dilaporkan dalam penyata kewangan.
Penilaian Kolektif – Kumpulan dan Bank telah menggunakan penyusunan transitional yang dikeluarkan oleh BNM melalaui garis panduan tentang Klasifikasi dan Peruntukan Susut Nilai untuk Pinajamn/Pembiayaan, di mana peruntukan susut nilai penilaian kolektif dikekalkan pada 1.5% daripada jumlah pinjaman yang tertunggak, bersih daripada peruntukan susut nilai individu. |
| |
|
| (iv) |
Susut nilai sekuriti sedia untuk dijual
Kumpulan dan Bank meniklai setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat bukti objektif yang pelaburan kewangan yang diklasifikasikan sebagai sedia untuk dijual telah susut nilai. Dalam kes pelaburan ekuiti yang disebut, penurunan ketara atau yang berpanjangan dalam nilai wajar bagi sekusriti di bawah kos nya adalah juga dikira dalam menentukan sama ada bukti okjektif susut nilai berlaku. Di mana bukti tersebut berlaku, kerugian kumulatif (diukur sebagai perbezaan di antara kos perolehan dan nilai wajar semasa, ditolak sebarang kerugian susut nilai yang dilaporkan sebelum ini) dikeluarkan daripada ekuiti dan dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian. Bagi pelaburan ekuiti yang tidak dinyatakan yang diukur pada kos, jumlah kerugian susut nilai diukur sebagai perbezaan antara jumlah bawaan aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan, didiskaun pada kadar pasaran semasa ke atas pulangan bagi aset kewangan yang sama. Kerugian susut nilai yang dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian ke atas instrumen ekuiti tidak dibalikkan melalui penyata pendapatan. Bagi instrumen hutang, susut nilai dinilai berdasarkan kriteria yang sama dengan pelaburan kewangan sedia untuk dijual. Di mana kerugian susut nilai telah dilaporkan sebelum ini dalam keuntungan atau kerugian, jika terdapat peningkatan berikutnya dalam nilai wajar bagi instrumen hutang yang secara objektifnya boleh dikaitkan kepada acara kredit yang berlaku selepas kerugian susut nilai dilaporkan dalam keuntungan atau kerugian, kerugian susut nilai dibalikkan melalui keuntungan atau kerugian. |
| |
|
| (v) |
Klasifikasi perisian komputer
Perisian komputer khas yang membentuk bahagian penting kepada peralatan komputer terbabit adalah diklasifikasikan sebagai hartanah, loji dan peralatan. Apabila perisian komputer tidak lagi menjadi bahagian penting bagi peralatan komputer terbabit, ia diklasifikasikan sebagai aset tidak ketara. |
|
| 5. |
WANG TUNAI DAN DANA JANGKA PENDEK;
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Wang tunai dan baki dalam bank dan institusi kewangan lain |
47,998 |
|
295,257 |
| Wang dalam simpanan panggilan dan deposit yang matang dalam satu bulan |
1,548,569 |
|
2,600,049 |
| |
|
|
|
| |
1,596,567 |
|
2,895,306 |
|
| 6. |
SEKURITI DIBELI DI BAWAH PERJANJIAN JUALAN SEMULA
Sekuriti dibeli di bawah perjanjian semula adalah seperti berikut:
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Pada Nilai Wajar |
|
|
|
| Repo Terbalikkan |
- |
|
9,910 |
|
| |
|
| 7. |
SEKURITI DIPEGANG UNTUK DAGANGAN
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Nilai Wajar |
|
|
|
| Instrumen pasaran wang: |
|
|
|
| Isu-isu Pelaburan Kerajaan |
- |
|
204,757 |
| Sekuriti Kerajaan Malaysia |
152,245 |
|
123,178 |
| Sekuriti hutang persendirian di luar Malaysia |
- |
|
9,946 |
| Sekuriti Hutang Bank Negara Malaysia |
151,124 |
|
- |
| |
|
|
|
| |
306,369 |
|
337,881 |
|
| 8. |
SEKURITI SEDIA UNTUK DIJUAL
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Nilai Wajar |
|
|
|
| Sekuriti disebut harga: |
|
|
|
| Sekuriti Kerajaan Malaysia |
270,649 |
|
378,240 |
| Isu-isu Pelaburan Kerajaan |
516,625 |
|
278,862 |
| Bil BNM |
- |
|
112,468 |
| Sekuriti hutang persendirian di luar Malaysia |
- |
|
15,054 |
| |
|
|
|
| Harga Kos |
|
|
|
| Saham-saham tidak disebut di Malaysia |
1,719 |
|
1,719 |
| |
|
|
|
| |
788,993 |
|
786,343 |
|
| |
Termasuk dalam sekuriti sedia untuk dijual bagi Kumpulan dan Bank dalam tahun 2012 adalah Sekuriti Kerajaan Malaysia yang berjumlah RM25,000,000 yang digunakan untuk memenuhi Keperluan Rizab Berkanun yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) seperti yang diterangkan dengan lebih lanjut dalam Nota 11. |
| |
|
| 9. |
PINJAMAN, PENDAHULUAN DAN PEMBIAYAAN
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Pada kos pelunasan |
|
|
|
| (i) |
Mengikut jenis |
|
|
|
| |
Overdraf |
62,904 |
|
47,230 |
| |
Pinjaman berjangka/pembiayaan: |
|
|
|
| |
Pinjaman rumah/pembiayaan |
27,412 |
|
28,942 |
| |
Pinjaman berjangka yang lain/pembiayaan |
176,102 |
|
182,226 |
| |
Bil akan diterima |
85,121 |
|
46,513 |
| |
Tuntutan ke atas pelanggan di bawah penerimaan kredit |
40,755 |
|
34,011 |
| |
Pinjaman kakitangan |
5,279 |
|
7,454 |
| |
Kredit pusingan |
18,180 |
|
18,180 |
| |
Resit Amanah |
616 |
|
- |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| |
Ditolak: Peruntukan untuk pembiayaan dan pinjaman rosot nilai: |
|
|
|
| |
Peruntukan penilaian kolektif |
(5,783) |
|
(5,783) |
| |
Peruntukan penilaian individu |
(44,077) |
|
(44,266) |
| |
|
|
|
|
| |
Pinjaman , pendahuluan dan pembiayaan bersih |
366,509 |
|
333,627 |
| |
|
|
|
|
| (ii) |
Mengikut jenis pelanggan |
|
|
|
| |
Badan perniagaan tempatan: |
11,726 |
|
4,940 |
| |
Enterprise sederhana/kecil |
|
|
|
| |
Lain-lain |
359,967 |
|
338,985 |
| |
Individu |
33,360 |
|
39,751 |
| |
Entiti Asing |
1,488 |
|
- |
| |
Institusi perbankan domestik |
9,828 |
|
- |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| |
|
|
|
|
| (iii) |
Mengikut sensiviti faedah/kadar keuntungan |
|
|
|
| |
Kadar tetap |
|
|
|
| |
Pinjaman rumah/pembiayaan |
3,127 |
|
4,778 |
| |
Pelbagai kadar pinjaman tetap/pembiayaan |
2,253 |
|
3,450 |
| |
Kadar berubah |
|
|
|
| |
Serta BLR |
91,799 |
|
79,767 |
| |
Serta kos |
319,190 |
|
295,681 |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| (iv) |
Mengikut kematangan kontraktual residual |
|
|
|
| |
Matang dalam satu tahun |
387,686 |
|
177,561 |
| |
Lebih daripada satu tahun sehingga tiga tahun |
379 |
|
177,277 |
| |
Lebih daripada tiga tahun sehingga lima tahun |
1,057 |
|
160 |
| |
Lebih daripada lima tahun |
27,247 |
|
28,678 |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| |
|
|
|
|
| (v) |
Mengikut pembahagian geografi |
|
|
|
| |
Malaysia: |
|
|
|
| |
Kuala Lumpur |
414,182 |
|
380,323 |
| |
Penang |
2,187 |
|
3,189 |
| |
Johor |
- |
|
115 |
| |
Perak |
- |
|
49 |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| |
|
|
|
|
| (vi) |
(vi) Mengikut Sektor |
|
|
|
| |
Elektrik, gas & air |
175,134 |
|
173,961 |
| |
Pembuatan |
74,051 |
|
102,092 |
| |
Pembinaan |
40,431 |
|
48,209 |
| |
Pembelian hartanah (kediaman) |
30,737 |
|
36,082 |
| |
Perdagangan borong dan runcit |
62,576 |
|
12,849 |
| |
Perkhidmatan kewangan, insurans dan perniagaan |
22,036 |
|
4,849 |
| |
Perlombongan dan kuari |
- |
|
179 |
| |
Kredit penggunaan |
355 |
|
2,512 |
| |
Pengangkutan, simpanan dan komunikasi |
8,782 |
|
1,601 |
| |
Pembelian kenderaan pengangkutan |
2,267 |
|
1,342 |
| |
|
|
|
|
| |
|
416,369 |
|
383,676 |
| (vii) |
Pergerakan dalam pembiayaan, pendahuluan dan pinjaman susut nilai adalah seperti berikut: |
| |
Baki pada 1 Januari |
48,603 |
|
43,540 |
| |
Pengurangan semasa tahun tersebut |
1,681 |
|
13,408 |
| |
Diklasifikasi semula sebagai tidak berkurangan |
(1,823) |
|
(8,087) |
| |
Jumlah dilupuskan |
(8) |
|
(258) |
| |
|
|
|
|
| |
Baki pada 31 Disember |
48,453 |
|
48,603 |
| |
Peruntukan Penilaian Individu |
(44,077) |
|
(44,266) |
| |
|
|
|
|
| |
Pengurangan bersih pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan |
4,376 |
|
4,337 |
| |
|
|
|
|
| |
Pinjaman susut nilai kasar sebagai peratus kasar pinjaman, pendahuluan
dan pembiayaan |
11.64% |
|
12.67% |
| |
|
|
|
|
| (viii) |
Pergerakan dalam peruntukan untuk pembiayaan, pendahuluan dan pinjaman susut nilai adalah seperti berikut: |
| |
|
|
|
|
| |
Peruntukan penilaian Kolektif |
|
|
|
| |
Baki pada 1 Januari |
5,783 |
|
- |
| |
Kesan daripada menguna pakai FRS 139 |
- |
|
5,783 |
| |
|
|
|
|
| |
Baki pada 31 Disember |
5,783 |
|
5,783 |
| |
|
|
|
|
| |
Sebagai peratusan daripada pinjaman kasar, pendahuluan dan pembiayaan tolak
peruntukan penilaian individu |
1.55% |
|
1.70% |
| |
|
|
|
|
| |
Elaun am: |
|
|
|
| |
Baki pada 1 Januari |
- |
|
5,783 |
| |
Kesan daripada menguna pakai FRS 139 |
- |
|
(5,783) |
| |
Baki pada 31 Disember |
- |
|
- |
| |
Peruntukan penilaian individu: |
|
|
|
| |
Baki pada 1 Januari |
44,266 |
|
- |
| |
Kesan daripada mengguna pakai FRS 139 |
- |
|
42,334 |
| |
|
|
|
|
| |
Baki seperti pada 1 Januari |
44,266 |
|
42,334 |
| |
Peruntukan dibuat semasa tahun tersebut |
663 |
|
3,333 |
| |
Jumlah dikira semula |
(844) |
|
(1,143) |
| |
Jumlah dilupuskan |
(8) |
|
(258) |
| |
|
|
|
|
| |
Baki pada 31 Disember |
44,077 |
|
44,266 |
| |
|
|
|
|
| |
Elaun khas: |
|
|
|
| |
Baki pada 1 Januari |
- |
|
42,334 |
| |
Kesan daripada mengguna pakai FRS 139 |
- |
|
(42,334) |
| |
|
|
|
|
| |
Baki pada 31 Disember |
- |
|
- |
| |
|
|
|
|
| (ix) |
Susut nilai pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan mengikut sektor |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
Pembelian hartanah (Kediaman) |
2,249 |
|
2,423 |
| |
Pembuatan |
5,151 |
|
5,128 |
| |
Pembinaan |
39,574 |
|
39,575 |
| |
Perdagangan borong dan runcit |
1,479 |
|
1,477 |
| |
|
|
|
|
| |
|
48,453 |
|
48,603 |
|
| 10. |
ASET/LIABILITI KEWANGAN TERBITAN
Instrumen kewangan terbitan adalah instrumen lembaran tidak seimbang di mana nilai berubah sejajar dengan perubahan dalam harga atau kadar (seperti kadar pertukaran mata wang asing, kadar faedah dan harga sekuriti) yang mendasari instrumen. Kebanyakan aktiviti-aktiviti perdagangan terbitan Kumpulan dan Bank yang berkaitan dengan pelanggan yang biasanya tidak berkaitan dengan pihak lain. Kumpulan dan Bank juga boleh mengambil kira keuntungan yang dijangkakan daripada pergerakan harga, kadar atau petunjuk.
Pada 31 Disember 2011, Kumpulan dan Bank telah meletakkan jenis-jenis terbitan seperti berikut: |
| |
|
| |
| |
2011 |
2010 |
| |
Lindung
Nilai |
|
Aset |
|
Liabiliti |
|
Lindung
Nilai |
|
Aset |
|
Liabiliti |
| Kumpulan/Bank |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Derivatif dipegang untuk
perdagangan pada nilai wajar
keuntungan atau kerugian |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Kontrak pertukaran asing: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ke hadapan |
4,505,108 |
|
42,377 |
|
31,173 |
|
12,236,498 |
|
241,650 |
|
120,766 |
Pertukaran mata wang bersilang
dan opsyen |
3,858,936 |
|
32,438 |
|
48,897 |
|
7,939,295 |
|
1,714 |
|
2,755 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Kontrak kadar faedah: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Dagangan ke hadapan |
2,439,000 |
|
2,816 |
|
922 |
|
9,692,500 |
|
1,917 |
|
- |
| Pertukaran |
26,927,770 |
|
749,754 |
|
593,725 |
|
35,423,256 |
|
613,515 |
|
453,279 |
Pertukaran kadar faedah mata
wang bersilang |
8,579,103 |
|
217,165 |
|
539,073 |
|
539,073 |
|
379,859 |
|
379,859 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Lain-lain |
- |
|
- |
|
- |
|
50,000 |
|
5,747 |
|
6 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
46,309,917 |
|
1,044,550 |
|
1,213,790 |
|
73,114,940 |
|
1,244,402 |
|
1,227,391 |
Jadual di bawah menunjukkan nilai wajar instumen kewangan terbitan, dilaporkan sebagai aset atau liabiliti, bersama dengan amaun anggaran. Amaun anggaran, dilaporkan secara kasar, merupakan amaun terbitan yang mendasari kadar boleh ubah atau kadar rujukan dan adalah berdasarkan ukuran perubahan dalam nilai terbitan. Amaun anggaran menunjukkan volum urus niaga tertunggak pada akhir tahun dan adalah bukan petunjuk bagi risiko pasaran atau risiko kredit.
Nilai wajar instrumen terbitan Bank dan Kumpulan adalah dianggarkan dengan merujuk kepada sebutharga pasaran. Model-model dalaman digunakan di mana harga pasaran tidak boleh didapati.
|
| |
|
| 11. |
DEPOSIT BERKANUN DENGAN BANK NEGARA MALAYSIA
Deposit berkanun yang tidak mempunyai faedah adalah dipegang dengan Bank Negara Malaysia mengikut Seksyen 37(1)(c) Akta Bank Pusat Malaysia, 1958 (pindaan 1994) bagi memenuhi Keperluan Rizab Berkanun. Jumlah Keperluan Rizab Berkanun ("SRR") adalah ditentukan berdasarkan peratus yang ditetapkan bagi jumlah liabiliti yang layak.
Berkuat kuasa mulai 25 Jun 2009, BNM telah membenarkan Bank, sebagai Penjual Utama untuk Kerajaan, BNM dan BNM Sukuk Berhad untuk menggunakan pegangan Sekuriti Kerajaan Malaysia (“MGS”) dan/atau Keluaran Pelaburan Kerajaan (“GII”) menggantikan deposit tunai bagi memenuhi SRR ini.
Tiada MGS digunakan untuk memenuhi SRR sehingga akhir tahun kewangan selepas tamat insentif yang diberi oleh BNM untuk menggunakan pegangan MGS dan /atau GII bagi menggantikan deposit tunai pada 31 Disember 2011. Oleh yang demikian, Bank telah mengekalkan deposit tunai dengan BNM untuk memenuhi SRR ini sehingga pada akhir tahun kewangan.
|
| |
|
| 12. |
ASET LAIN
|
| |
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Pemulihan semula cukai |
5,427 |
|
30,042 |
| Pelbagai penghutang, deposit dan bayaran terdahulu |
20,189 |
|
48,741 |
| |
|
|
|
| |
25,616 |
|
78,783 |
|
| 13. |
PELABURAN DALAM ANAK-ANAK SYARIKAT |
| |
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Pada Kos |
|
|
|
| Saham tidak disebutharga di Malaysia |
20 |
|
20 |
Syarikat-syarikat subsidiari Bank, yang ditubuhkan di Malaysia adalah seperti berikut:
|
| |
| |
Faedah Ekuiti Efektif |
| Nama syarikat subsidiari |
Kegiatan Utama |
2011 |
|
2010 |
| |
|
|
|
|
| Kegiatan Utama |
Perkhidmatan Calon |
100% |
|
100% |
| |
|
|
|
|
| RBS Nominees (Asing) Sdn. Bhd. |
Perkhidmatan Calon |
100% |
|
100% |
Semua pendapatan dan perbelanjaan yang timbul daripada aktiviti anak-anak syarikat telah dimasukkan dalam keputusan bank. |
| |
|
| 14. |
PELABURAN DALAM SYARIKAT BERSEKUTU
| |
Kumpulan |
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| Saham tidak disebut harga pada kos |
8,503 |
|
8,503 |
|
8,503 |
|
8,503 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Bahagian rizab selepas pemerolehan |
1,646 |
|
(175) |
|
- |
|
- |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
10,149 |
|
8,328 |
|
8,503 |
|
8,503 |
|
Butiran syarikat bersekutu yang diperbadankan di Malaysia adalah seperti berikut:
| |
Effective Equity Interest |
| Nama Syarikat-Syarikat Bersekutu |
Kegiatan Utama |
2011 |
|
2010 |
| |
|
|
|
|
| Gale Force Sdn. Bhd. |
Pelaburan masuk atau perolehan
pinjaman tidak berbayar |
25% |
|
25% |
Ringkasan maklumat kewangan syarikat bersekutu tanpa audit adalah seperti berikut:
| |
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Aset and liabiliti |
|
|
|
| Aset semasa |
40,333 |
|
116,605 |
| |
|
|
|
| Jumlah aset |
40,333 |
|
116,605 |
| |
|
|
|
| Liabiliti semasa |
105 |
|
118 |
| Liabiliti bukan semasa |
- |
|
45,274 |
| |
|
|
|
| Jumlah liabiliti |
105 |
|
45,392 |
| |
|
|
|
| Keputusan |
|
|
|
| Perolehan |
13,411 |
|
916 |
| Kerugian bagi tahun kewangan |
(8,699) |
|
(9,099) |
|
| 15. |
HARTA, LOJI DAN PERALATAN
| |
Tanah Milik Bebas dan Bangunan |
|
Kenderaan Bermotor |
|
Peralatan Pejabat
dan Mesin |
|
Perabot, Lekapan dan Kelengkapan |
|
Peralatan Komputer |
|
Jumlah |
| Kumpulan dan Bank |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| 2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Kos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2011 |
388 |
|
616 |
|
6,212 |
|
21,619 |
|
16,042 |
|
44,877 |
| Tambahan |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
542 |
|
542 |
| Hapus kira |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(236) |
|
(236) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2011 |
388 |
|
616 |
|
6,212 |
|
21,619 |
|
16,348 |
|
45,183 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Susut Nilai Terkumpul |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
- |
|
21 |
|
3,428 |
|
8,266 |
|
12,095 |
|
23,810 |
Susut hilang dicajkan untuk
tahun tersebut |
- |
|
123 |
|
969 |
|
2,426 |
|
2,252 |
|
23,810 |
| Hapus kira |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(231) |
|
(231) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2010 |
- |
|
144 |
|
4,397 |
|
10,692 |
|
2,252 |
|
29,349 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Jumlah Bawaan |
388 |
|
472 |
|
1,815 |
|
10,927 |
|
2,332 |
|
15,834 |
|
Freehold Land and Building |
|
Motor Vehicle |
|
Office Equiptments and Machineries |
|
Furniture, Fixtures and Fittings |
|
Computer Equiptments |
|
Total |
| Kumpulan dan Bank |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| 2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Kos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2009 |
388 |
|
563 |
|
6,767 |
|
28,647 |
|
15,787 |
|
52,152 |
| Tambahan |
- |
|
616 |
|
46 |
|
14 |
|
493 |
|
1,169 |
| Perlunasan |
- |
|
(563) |
|
- |
|
(2,127) |
|
- |
|
(2,690) |
| Hapus kira |
- |
|
- |
|
(601) |
|
(4,915) |
|
(238) |
|
(5,754) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2010 |
388 |
|
616 |
|
6,212 |
|
21,619 |
|
16,042 |
|
44,877 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Susut Nilai Terkumpul |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
- |
|
498 |
|
2,737 |
|
7,237 |
|
10,426 |
|
20,934 |
Susut hilang dicajkan untuk
tahun tersebut |
- |
|
86 |
|
971 |
|
3,289 |
|
1,824 |
|
6,170 |
| Perlunasan |
- |
|
(563) |
|
- |
|
(656) |
|
- |
|
(1,219) |
| Hapus kira |
- |
|
- |
|
(280) |
|
(1,640) |
|
(155) |
|
(2,075) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2010 |
- |
|
21 |
|
3,428 |
|
8,266 |
|
12,095 |
|
23,810 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Jumlah Bawaan |
388 |
|
595 |
|
2,784 |
|
13,353 |
|
3,947 |
|
21,067 |
|
| |
|
| 16. |
ASET TIDAK KETARA
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Kumpulan/Bank |
|
|
|
| |
|
|
|
| Kos |
|
|
|
| Pada 1 Januari |
2,972 |
|
2,611 |
| Penambahan |
465 |
|
361 |
| |
|
|
|
| Pada 31 Disember |
3,437 |
|
2,972 |
| |
|
|
|
| Pelunasan Terkumpul |
|
|
|
| Pada 1 Januari |
2,513 |
|
1,770 |
| Pelunasan bagi tahun |
295 |
|
743 |
| |
|
|
|
| Pada 31 Disember |
2,808 |
|
2,513 |
| |
|
|
|
| Jumlah Bawaan |
629 |
|
459
|
|
| 17. |
CUKAI ASET TUNDAAN
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Pada 1 Januari |
25,688 |
|
22,392 |
| Diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian (Nota 30) |
5,828 |
|
3,438 |
| Diiktiraf dalam ekuiti |
183 |
|
(142) |
| |
|
|
|
| Pada 31 Disember |
31,699 |
|
25,688 |
| |
|
|
|
| Dibentang selepas ralat berkaitan seperti berikut: |
|
|
|
| |
|
|
|
| Cukai Aset tundaan |
32,925 |
|
27,658 |
| Liabiliti cukai tundaan |
(1,226) |
|
(1,970) |
| |
|
|
|
| Bersih |
31,699 |
|
25,688 |
Aset cukai tertunda dan liabiliti adalah diimbangi apabila terdapat hak penguat kuasa untuk menetapkan aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai pendapatan tertunda berhubung dengan autoriti fiskal.
Komponen dan pergerakan aset cukai tertunda dan liabiliti semasa tahun kewangan berikutan dengan pengimbangan adalah seperti berikut:
Aset cukai tertunda Kumpulan dan Bank:
| |
Lain-lain Bayaran |
|
Perbezaan Sementara Lain |
|
Jumlah |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
27,597 |
|
61 |
|
27,658 |
| Diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian |
5,281 |
|
(14) |
|
5,267 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2011 |
32,878 |
|
47 |
|
32,925 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
25,218 |
|
50 |
|
25,268 |
| Diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian |
2,379 |
|
11 |
|
2,390 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2010 |
27,597 |
|
61 |
|
27,658 |
|
| |
Liabiliti cukai tertunda Kumpulan dan Bank:
| |
Elaun Kapital |
|
Rizab tidak peroleh |
|
Jumlah |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
1,350 |
|
620 |
|
1,970 |
| Diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian |
(561) |
|
- |
|
(561) |
| Diiktiraf dalam ekuiti |
- |
|
(183) |
|
(183) |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2011 |
789 |
|
437 |
|
1,226 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 1 Januari 2010 |
2,398 |
|
478 |
|
2,876 |
| Diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian |
(1,048) |
|
- |
|
(1,048) |
| Diiktiraf dalam ekuiti |
- |
|
142 |
|
142 |
| |
|
|
|
|
|
| Pada 31 Disember 2010 |
1,350 |
|
620 |
|
1,970 |
Aset cukai tertunda adalah tidak diiktiraf berkaitan dengan penilaian kolektif untuk kewangan dan pinjaman susut nilai sebanyak RM5,783,000 (2010: RM5,783,000).
|
| |
|
| 18. |
DEPOSIT DARIPADA PELANGGAN
| |
Kumpulan |
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| Jenis |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposit permintaan |
1,076,615 |
|
1,171,781 |
|
1,076,635 |
|
1,171,801 |
|
| Deposit simpanan |
1,535 |
|
1,690 |
|
1,535 |
|
1,690 |
|
| Deposit tetap |
723,539 |
|
792,554 |
|
723,539 |
|
792,554 |
|
| Deposit instrumen boleh niaga |
15,562 |
|
- |
|
15,562 |
|
- |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1,817,251 |
|
1,966,025 |
|
1,817,271 |
|
1,966,045 |
|
| (i) |
Struktur kematangan deposit tetap dan Instrumen deposit boleh niaga adalah seperti berikut: |
| |
|
Kumpulan/Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
Matang dalam enam bulan |
723,144 |
|
709,2292 |
| |
Enam bulan hingga satu tahun |
7,088 |
|
71,700 |
| |
Enam bulan hingga satu tahun |
20 |
|
11,625 |
| |
Lebih daripada tiga tahun |
8,849 |
|
- |
| |
|
|
|
|
| |
|
739,101 |
|
792,554 |
| (ii) |
(ii) Deposit tersebut diperolehi daripada jenis pelanggan yang berikut: |
| |
|
Kumpulan |
Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| |
Kerajaan dan badan-badan berkanun |
38,087 |
|
92,996 |
|
38,087 |
|
92,996 |
|
| |
Badan perniagaan |
1,621,049 |
|
1,496,139 |
|
1,621,049 |
|
1,496,139 |
|
| |
Individu |
15,225 |
|
89,136 |
|
15,225 |
|
89,136 |
|
| |
Lain-lain |
142,890 |
|
287,754 |
|
142,910 |
|
287,774 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
1,817,251 |
|
1,966,025 |
|
1,817,271 |
|
1,966,045 |
|
|
| 19. |
DEPOSIT DAN SIMPANAN OLEH BANK DAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Bank-bank berlesen |
55,673 |
|
23,000 |
| Institusi-institusi kewangan lain |
477,091 |
|
1,511,985 |
| |
|
|
|
| |
532,764 |
|
1,534,985 |
|
| 20. |
PELBAGAI LIABILITI
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Kemudahan persaraan |
- |
|
22 |
| Pelbagai liabiliti |
50,948 |
|
132,405 |
| Kos penyelesian dalaman |
129,809 |
|
110,494 |
| |
|
|
|
| |
180,757 |
|
242,921 |
|
| 21. |
HUTANG MODAL SUBORDINAT
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Pada 1 Januari |
205,069 |
|
200,000 |
| Kesan penggunaan FRS139 |
- |
|
3,313 |
| |
|
|
|
| Pada 1 Januari |
205,069 |
|
203,313 |
| |
|
|
|
| Pelunasan bersih dalam tahun kewangan |
1,773 |
|
1,756 |
| |
|
|
|
| Pada kos pelunasan |
206,842 |
|
205,069 |
Pada 8 Jun 2007, Bank telah mengeluarkan RM 200 juta dalam jumlah prinsipal agregat bagi Subordinat NI boleh tebus yang matang pada 8 Jun 2017 pada 4.15% setahun bergantung kepada pindaan pada tahun 6 ke atas. Subordinat NID ini, kecuali ditebus pada akhir tahun 5, akan menpunyai faedah yang dinaikkan 0.5% setahun dari tahun ke-6 berikutnya sehingga matang. Hutang subordinat akan mengandungi obligasi langsung, tanpa bersyarat dan tanpa cagaran Bank dan adalah disuborbinat kepada deposit Bank..
|
| 22. |
MODAL SAHAM
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Dibenarkan: |
|
|
|
| 500,000,000 saham biasa RM1 sesaham |
500,000 |
|
500,000 |
| |
|
|
|
| Diterbit dan berbayar penuh: |
|
|
|
Baki pada 1 Januari/31 Disember
203,000,002 saham biasa bernilai RM1 setiap satu |
203,000 |
|
203,000 |
|
| 23. |
RIZAB
| |
Kumpulan |
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| Tidak boleh diagihkan: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Premium saham |
76,182 |
|
76,182 |
|
76,182 |
|
76,182 |
|
| Rizab berkanun (Nota a) |
162,068 |
|
152,463 |
|
162,068 |
|
152,463 |
|
| Rizab tidak tercapai (Nota b) |
1,308 |
|
1,818 |
|
1,308 |
|
1,427 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Diagihkan |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Pendapatan tertahan (Nota c) |
162,577 |
|
131,940 |
|
160,931 |
|
132,115 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
362,403 |
|
376,363 |
|
362,578 |
|
374,244 |
|
| (a) |
Rizab berkanun
Rizab berkanun disenggarakan menurut Seksyen 36 Akta Perbankan dan Institusi Kewangan 1989 dan tidak boleh diagihkan sebagai dividen. |
| |
|
| (b) |
Rizab tidak tercapai
Rizab tidak tercapai terdiri daripada perubahan nilai wajar ke atas sekuriti sedia untuk dijual. |
| |
|
| (c) |
Pendapatan Tertahan/span>
Sejajar dengan Akta Kewangan 2007, sistem cukai pendapatan tingkat tunggal akan berkuatkuasa dari tahun penilaian 2008. Di bawah sistem ini, cukai ke atas keuntungan Bank adalah cukai maktamad, dan dividen yang dibayar adalah dikecualikan daripada cukai di tangan pemegang-pemegang saham. Berbeza dengan sistem imputasi terdahulu, penerima dividen tidak boleh lagi menuntut sebarang kredit cukai.
Syarikat tanpa baki kredit cukai Seksyen 108 akan secara automatik beralih kepada sistem cukai tingkat tunggal pada 1 Januari 2008. Walau bagaimanapun, syarikat dengan sesuatu kredit cukai akan diberi opsyen yang tidak boleh ditarik balik untuk memilih sistem cukai tingkat tunggal dan tidak mengendahkan kredit cukai atau masih terus menggunakan kredit cukai di bawah akaun Seksyen 108 untuk membayar dengan terang dividen tunai bagi saham-saham biasa untuk tempoh 6 tahun berakhir pada 31 Disember 2013 atau sehingga kredit cukai telah digunakan sepenuhnya, yang mana lebih dahulu. Semasa tempoh peralihan, mana-mana cukai yang dibayar tidak akan dimasukkan ke dalam akaun Seksyen 108 dan mana-mana kredit cukai yang digunakan akan mengurangkan baki kredit cukai.
Pada tarikh pelaporan, Bank tidak memilih opsyen yang tidak boleh ditarik balik untuk tidak mengendahkan kredit cukai Seksyen 108. Seterusnya, menurut perjanjian Lembaga Hasil Dalam Negeri dan berdasarkan kadar cukai yang terbit yang diguna pakai kepada dividen, Bank mempunyai kredit cukai Seksyen 108 yang mencukupi untuk membayar dividen lebih kurang sebanyak RM40,401,000 (2010: RM40,401,000) daripada perolehan sehingga pada 31 Disember 2011 tanpa menimbulkan sebarang liabiliti cukai tambahan. |
|
| 23. |
HASIL PENDAPATAN OPERASI
Hasil pendapatan operasi Kumpulan dan Bank terdiri daripada semua jenis pendapatan yang diperoleh daripada perniagaan perbankan dan mengandungi pendapatan faedah kasar (selepas mencampurkan kembali faedah/pendapatan tertahan bersih), yuran dan pendapatan komisen, pendapatan pelaburan, dividen kasar dan pendapatan-pendapatan lain yang diperoleh daripada operasi bank. |
| |
|
| 24. |
PENDAPATAN FAEDAH
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Pinjaman, pendahuluan dan pembiayaan |
15,968 |
|
11,616 |
| Wang panggilan dan deposit dengan institusi kewangan |
19,696 |
|
42,826 |
| Sekuriti sedia untuk dijual |
25,276 |
|
23,199 |
| Sekuriti dipegang untuk dagangan |
12,465 |
|
6,903 |
| |
|
|
|
| |
73,405 |
|
84,544 |
| Perlunasan premium tolak akresi diskaun |
(752) |
|
2,236 |
| |
|
|
|
| Jumlah Pendapatan Faedah |
72,653 |
|
86,780 |
| |
|
|
|
| Di mana: |
|
|
|
Pendapatan faedah diperolehi ke atas pembiayaan, pendahuluan dan pinjaman
yang susut nilai |
419 |
|
- |
|
| 25. |
PERBELANJAAN FAEDAH
| |
Kumpulan/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Deposit dan simpanan daripada bank dan institusi kewangan lain |
31,473 |
|
33,563 |
| Deposit daripada pelanggan lain |
23,095 |
|
30,563 |
| Hutang Modal Subordinat |
10,424 |
|
9,813 |
| Lain-lain |
490 |
|
2,135 |
| |
|
|
|
| |
65,482 |
|
76,074 |
|
| 26. |
PENDAPATAN OPERASI LAIN
| |
Kumpulan |
|
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Pendapatan yuran: |
|
|
|
|
|
|
|
| Komisen |
5,692 |
|
3,086 |
|
5,692 |
|
5,692 |
| Caj perkhidmatan dan yuran |
1,308 |
|
468 |
|
1,308 |
|
468 |
| Yuran jaminan |
4,932 |
|
5,607 |
|
4,932 |
|
5,607 |
| Pelbagai pendapatan yuran |
3,344 |
|
3,185 |
|
3,344 |
|
3,185 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
15,276 |
|
12,346 |
|
15,276 |
|
12,346 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Perolehan bersih hasil daripada jualan sekuriti: |
|
|
|
|
|
|
|
| Sekuriti dipegang untuk dagangan |
16,692 |
|
4,976 |
|
16,692 |
|
4,976 |
| Sekuriti sedia untuk dijual |
2,923 |
|
- |
|
2,923 |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
19,615 |
|
4,976 |
|
19,615 |
|
4,976 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
(Kerugian)/ Keuntungan tidak tercapai keatas penilaian
semula sekuriti : |
|
|
|
|
|
|
|
| Sekuriti dipegang untuk dagangan |
(161) |
|
14 |
|
(161) |
|
14 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Pendapatan dividen kasar daripada: |
|
|
|
|
|
|
|
| Sekuriti sedia untuk dijual |
59 |
|
104 |
|
59 |
|
104 |
| Syarikat bersekutu |
- |
|
- |
|
5,623 |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Pendapatan lain: |
|
|
|
|
|
|
|
| Keuntungan/(kerugian) tukaran asing |
|
|
|
|
|
|
|
| Tidak tercapai |
32,652 |
|
33,816 |
|
32,652 |
|
33,816 |
| Tercapai |
(156,776) |
|
(7,419) |
|
(156,776) |
|
(7,419) |
| (Kerugian)/keuntungan urus niaga ke atas derivatif |
|
|
|
|
|
|
|
| Tidak tercapai |
(22,802) |
|
(101,392) |
|
(22,802) |
|
(101,392) |
| Tercapai |
211,223 |
|
131,616 |
|
211,223 |
|
131,616 |
| Lain-lain |
46 |
|
8,773 |
|
46 |
|
8,773 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
64,343 |
|
65,394 |
|
64,343 |
|
65,394 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
82,834 |
|
82,834 |
|
104,755 |
|
82,834 |
|
| 27. |
OTHER OPERATING EXPENSES
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Personnel costs (Note a) |
26,978 |
|
41,062 |
| Establishment costs (Note b) |
25,316 |
|
42,102 |
| Marketing expenses (Note c) |
740 |
|
1,108 |
| Administration and general expenses (Note d) |
6,552 |
|
12,208 |
| |
|
|
|
| |
59,586 |
|
96,480 |
| |
|
Group/Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
| (a) |
Personnel costs |
| |
Salaries, bonuses and allowances |
21,276 |
|
25,788 |
| |
Social security costs |
66 |
|
112 |
| |
EPF - defined contribution plan |
2,935 |
|
3,499 |
| |
Rental of accommodation |
2 |
|
191 |
| |
Redundancy payment - retail and commercial |
- |
|
6,728 |
| |
Other staff related expenses |
2,699 |
|
4,744 |
| |
|
|
|
|
| |
|
26,978 |
|
41,062 |
| |
|
|
|
|
| (b) |
Establishment costs |
|
|
|
| |
Share of group costs after offsetting waiver of management charges of
RM24,773,000 (2010: RM9,929,000) for prior years |
10,140 |
|
19,619 |
| |
Share of Information Technology costs |
686 |
|
5,348 |
| |
Depreciation of property, plant and equipment |
5,770 |
|
6,170 |
| |
Loss on sale of property, plant and equipment |
- |
|
1,275 |
| |
Property, plant and equipment written-off |
5 |
|
3,679 |
| |
Amortisation of intangible asset |
295 |
|
743 |
| |
Rental of premises |
3,776 |
|
4,095 |
| |
Others |
4,374 |
|
1,173 |
| |
|
|
|
|
| |
|
25,316 |
|
42,102 |
| (c) |
Marketing expenses |
| |
Advertising |
373 |
|
574 |
| |
Others |
367 |
|
534 |
| |
|
|
|
|
| |
|
740 |
|
1,108 |
| |
|
|
|
|
| (d) |
Administration and general expenses |
|
|
|
| |
Legal and professional fees |
525 |
|
403 |
| |
Communication |
2,305 |
|
2,751 |
| |
Transportation |
598 |
|
893 |
| |
Property maintenance |
1,949 |
|
2,236 |
| |
Others |
1,175 |
|
5,925 |
| |
|
|
|
|
| |
|
6,552 |
|
12,208 |
| |
|
|
|
|
| |
Included in the above expenditure are the following statutory disclosures:
|
|
|
|
| |
|
Group/Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
| |
Directors’ remuneration and benefits-in-kind |
2,227 |
|
1,786 |
| |
Auditors' remuneration |
|
|
|
| |
Statutory audit |
211 |
|
200 |
| |
Audit related services * |
38 |
|
38 |
| |
|
|
|
|
| |
*Audit related services included validation review based on agreed-upon procedures required for regulatory purposes. |
|
| |
Details of Directors’ remuneration of the Bank during the year are as follows:
| |
Salary and other remuneration |
|
Fees |
|
Bonuses |
|
Benefits
-in-kind |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| 2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Executive director: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Andrew Mark Sill |
1,370 |
|
- |
|
530 |
|
37 |
|
1,937 |
| Non-executive directors: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| General (Rtd) Tan Sri
Dato’ Mohd Ghazali
Seth |
- |
|
110 |
|
- |
|
- |
|
110 |
| Tan Sri Datuk Asmat bin
Kamaludin |
- |
|
90 |
|
- |
|
- |
|
90 |
| Dato’ Jorgen Bornhoft |
- |
|
90 |
|
- |
|
- |
|
90 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1,370 |
|
290 |
|
530 |
|
37 |
|
2,227 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Executive directors: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Andrew Mark Sill |
1,102 |
|
- |
|
368 |
|
38 |
|
1,508 |
| Non-executive directors: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| General (Rtd) Tan Sri
Dato’ Mohd Ghazali
Seth |
- |
|
106 |
|
- |
|
- |
|
106 |
| Tan Sri Datuk Asmat bin Kamaludin |
- |
|
86 |
|
- |
|
- |
|
86 |
| Dato’ Jorgen Bornhoft |
- |
|
86 |
|
- |
|
- |
|
86 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1,102 |
|
278 |
|
368 |
|
38 |
|
1,786 |
|
| 29. |
ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT ON LOANS, ADVANCES AND FINANCING
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Allowance for bad and doubtful debts on loans and
financing: |
|
|
|
| Individual Assessment allowance: |
|
|
|
| Made in the financial year (Note 9) |
663 |
|
3,333 |
| Written back in the financial year (Note 9) |
(844) |
|
(1,143) |
| |
|
|
|
| |
(181) |
|
2,190 |
| |
|
|
|
| |
|
| 30. |
TAXATION
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| Malaysian income tax based on results for the year: |
|
|
|
|
| Current year |
12,933 |
|
2,343 |
|
| Underprovision in
prior years |
6,995 |
|
3,934 |
|
| |
|
|
|
|
| Current tax expense |
19,928 |
|
6,277 |
|
| |
|
|
|
|
| Deferred tax (Note 17): |
|
|
|
|
| Relating to origination and reversal of temporary differences |
(1,850) |
|
683 |
|
| Underprovision in
prior years |
(3,978) |
|
(4,121) |
|
| |
|
|
|
|
| Deferred tax income |
(5,828) |
|
(3,438) |
|
| |
|
|
|
|
| |
14,100 |
|
2,839 |
|
Reconciliation of tax expense
| |
Group |
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Profit/(Loss) before taxation |
54,342 |
|
(7,424) |
|
52,521 |
|
(5,130) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Taxation at Malaysian
statutory tax rate of 25% |
13,586 |
|
(1,856) |
|
13,130 |
|
(1,283) |
|
| Income not subject to tax |
(1,435) |
|
(26) |
|
(2,840) |
|
(26) |
|
| Expenses not deductible for
tax purposes |
793 |
|
4,335 |
|
793 |
|
4,335 |
|
Tax eEffect of share of an associate’s
post-tax loss
included in
Group’s results before
taxation |
(1,861) |
|
573 |
|
- |
|
- |
|
| Underprovision of
deferred tax in prior years |
(3,978) |
|
(4,121) |
|
(3,978) |
|
(4,121) |
|
Underprovision of
current income tax
payable in
prior years |
6,995 |
|
3,934 |
|
6,995 |
|
3,934 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Tax expense for the year |
14,100 |
|
2,839 |
|
14,100 |
|
2,839 |
|
|
| 31. |
EARNINGS PER SHARE
The earnings per share of the Group and of the Bank has been calculated based on the net profit after taxation of RM40,242,000 and RM38,421,000 respectively (net loss after taxation in 2010 of RM10,263,000 and RM7,969,000 respectively) on the weighted average number of ordinary shares of RM1 each in issue of 203,000,002 (2010: 203,000,002) during the year.
|
| 32. |
SIGNIFICANT RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES
Given the reach of the UK Government and their controlled bodies and the volume and diversity of transactions with them, the disclosure of transactions with these related parties is impractical. Hence, for purposes of the financial statements of the Bank and the Group, related companies refer to members of The Royal Bank of Scotland Group Plc’s group of companies.
| a) |
Significant transactions undertaken by the Group and the Bank with related companies are as follows:
|
| |
|
Immediate holding company |
|
Subsidiary companies |
|
Associated company |
|
Other related companies |
| |
2011 |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
Income: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Commission |
474 |
|
- |
|
- |
|
2,419 |
| |
Interest income |
8,551 |
|
- |
|
- |
|
5 |
| |
Directors fee received |
- |
|
- |
|
18 |
|
- |
| |
Dividend received |
- |
|
- |
|
5,623 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Expense: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Interest expense |
22,918 |
|
- |
|
- |
|
6,302 |
| |
Share of group and information technology costs |
24,272 |
|
- |
|
- |
|
11,597 |
| |
Waiver of prior years’ group costs |
(24,773) |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Cash and short-term
funds |
1,528,928 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Deposits and placements with other
financial institutions |
353,624 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Interest receivable |
1,439 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Derivative financial
assets |
8,908 |
|
- |
|
- |
|
282,382 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Deposits from customers |
- |
|
20 |
|
- |
|
9,357 |
| |
Deposits and placements
from banks and other
financial institutions |
345,798 |
|
- |
|
- |
|
151 |
| |
Interest payable |
133 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Derivative financial
liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
575,009 |
| |
Internal settlement cost |
115,414 |
|
- |
|
- |
|
14,395 |
| |
|
Immediate holding company |
|
Subsidiary companies |
|
Associated company |
|
Other related companies |
| |
2010 |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
Income: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Commission |
1,010 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Interest income |
7,474 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Directors fee received |
- |
|
- |
|
18 |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Expense: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Interest expense |
15,261 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Share of group and information technology costs |
34,896 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Waiver of prior years’ group costs |
(9,929) |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Cash and short-term
funds |
2,310,573 |
|
- |
|
- |
|
157,019 |
| |
Deposits and placements
with other
financial institutions |
933 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Derivative financial
assets |
9,640 |
|
- |
|
- |
|
280,565 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Deposits from customers |
- |
|
20 |
|
- |
|
- |
| |
Deposits and placements
from banks and other
financial institutions |
695,863 |
|
- |
|
- |
|
615,960 |
| |
Interest payable |
2,973 |
|
- |
|
- |
|
- |
| |
Derivative financial liabilities |
101 |
|
- |
|
- |
|
596,141 |
| |
Internal settlement cost |
120,422 |
|
- |
|
- |
|
- |
| (b) |
Compensation of key management personnel
The remuneration of directors and other members of key management during the year are as follows:
|
| |
|
Group/Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
| |
Short-term employee benefits |
5,652 |
|
5,040 |
| |
Post-employment benefits: |
|
|
|
| |
Defined contribution plan |
730 |
|
717 |
| |
|
|
|
|
| |
|
6,372 |
|
5,757 |
| |
Included in the total compensation of key management personnel are:
|
| |
|
Group |
Bank |
| |
|
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
| |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Directors’ remuneration
excluding
benefits-in-
kind |
2,190 |
|
1,748 |
|
2,190 |
|
1,748 |
|
|
| 33. |
OPERATING LEASE ARRANGEMENTS
The Group and the Bank have entered into non-cancellable operating lease agreements for the use of buildings. These leases have an average life of 9 years with an option for cancellation every 3 years. There are no restrictions placed upon the Group and the Bank by entering into these leases.
The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases contracted for as of the reporting date but not recognised as liabilities are as follows:
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| Future minimum rental payments: |
|
|
|
| Not later than 1 year |
3,869 |
|
3,869 |
| Later than 1 year and not later than 5 years |
644 |
|
6,414 |
| |
|
|
|
| |
4,513 |
|
10,283 |
|
| 34. |
CREDIT TRANSACTIONS AND EXPOSURES WITH CONNECTED PARTIES
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Outstanding credit exposures with connected parties |
317,278 |
|
236,907 |
| Total credit exposures |
3,874,025 |
|
4,725,642 |
| |
|
|
|
| Percentage of outstanding credit exposures to connected
parties: |
|
|
|
| - as a proportion of total credit exposures |
8.19% |
|
5.01% |
| - as a proportion of capital base |
42.65% |
|
31.21% |
The credit exposures above are derived based on Bank Negara Malaysia’s revised Guidelines on Credit Transactions and Exposures with Connected Parties, which are effective on 1 January 2008.
Based on these guidelines, a connected party refers to the following: |
| (i) |
Directors of the Bank and their close relatives; |
| (ii) |
Controlling shareholder and their close relatives; |
| (iii) |
Executive officer, being a member of management having authority and responsibility for planning and directing and/or controlling the activities of the Bank, and their close relatives; |
| (iv) |
Officers who are responsible for or have the authority to appraise and/or approve credit transactions or review the status of existing credit transactions, either as a member of a committee or individually, and their close relatives; |
| (v) |
Firms, partnerships, companies or any legal entities which control, or are controlled by any person listed in (i) to (iv) above, or in which they have an interest, as a director, partner, executive officer, agent or guarantor, and their subsidiaries or entities controlled by them; |
| (vi) |
Any person for whom the persons listed in (i) to (iv) above is a guarantor; and |
| (vii) |
Subsidiary of or an entity controlled by the Bank and its connected parties. |
| |
The credit transactions with connected parties above are all transacted on an arm’s length basis and on terms and conditions no more favourable than those entered into with other counterparties with similar circumstances and credit worthiness. Due care has been taken to ensure that the credit worthiness of the connected party is not less than that normally required of other persons.
Credit transactions and exposure to connected parties as disclosed above include the extension of credit facilities and/or off-balance sheet credit exposure such as guarantees, trade-related facilities and loan commitments. It also includes holding of equities and private debt securities issued by the connected parties. |
|
| 35. |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
In the normal course of business, the Group and the Bank makes various commitments and incurs certain contingent liabilities with legal recourse to its customers. No material losses are anticipated as a result of these transactions. The commitments and contingencies are not secured against the Group’s and Bank’s assets.
Risk Weighted Exposures of the Group and of the Bank as of 31 December are as follows:
| |
2010 |
2009 |
| |
Principal amount |
|
Credit equivalent amount * |
|
Risk-
weighted amount |
|
Principal amount |
|
Credit equivalent amount * |
|
Risk-
weighted amount |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Direct credit substitutes |
64,187 |
|
64,187 |
|
64,187 |
|
4,809 |
|
4,809 |
|
4,809 |
| Transaction-related contingent items |
553,071 |
|
275,536 |
|
219,983 |
|
596,832 |
|
298,416 |
|
258,480 |
Short-term self-liquidating trade-related
contingencies |
30,497 |
|
6,099 |
|
3,260 |
|
8,201 |
|
1,640 |
|
1,640 |
| Irrevocable commitments to extend credit: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| maturity less than one year |
598,687 |
|
119,737 |
|
97,590 |
|
119,678 |
|
97,590 |
|
97,590 |
| maturity more than one year |
356 |
|
178 |
|
133 |
|
451 |
|
226 |
|
169 |
| Foreign exchange related contracts: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| less than one year |
6,996,522 |
|
137,948 |
|
73,571 |
|
12,505,852 |
|
373,882 |
|
91,348 |
| one year to less than five years |
721,209 |
|
66,202 |
|
32,885 |
|
5,380,494 |
|
369,336 |
|
78,886 |
| five years and above |
646,313 |
|
78,813 |
|
67,194 |
|
2,289,447 |
|
283,786 |
|
98,281 |
| Interest rate related contracts: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| less than one year |
9,781,653 |
|
170,606 |
|
63,809 |
|
14,156,868 |
|
150,796 |
|
38,149 |
| one year to less than five years |
18,016,709 |
|
810,498 |
|
364,123 |
|
28,672,741 |
|
979,551 |
|
200,931 |
| five years and above |
10,147,511 |
|
1,381,729 |
|
881,937 |
|
10,059,538 |
|
1,194,486 |
|
367,677 |
| Credit Derivative Contracts: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| less than one year |
- |
|
- |
|
- |
|
50,000 |
|
50 |
|
10 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
47,556,715 |
|
3,112,533 |
|
1,890,760 |
|
74,213,184 |
|
3,754,568 |
|
1,237,970 |
* The credit equivalent amount is arrived at using the credit conversion factor as per Bank Negara Malaysia guidelines.
|
| 35. |
FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES
The Group and the Bank adopt the risk management policies of the holding company, which encompass a variety of controls and reporting processes. This includes establishing risk management policies and guidelines which set out the Group’s and the Bank’s overall business strategies, tolerance for risk and general risk management philosophy to ensure that adequate resources are available for the development of the Group’s and the Bank’s business whilst managing its interest rate, market, credit and liquidity risks. The Board of Directors has approved guidelines pertaining to the risk management policies of the Group and the Bank which are closely adhered to, ensuring that the operations of the Bank are conducted in a prudent manner.
Capital Management
Capital management is performed at the holding company level. The primary objectives of the Capital Management function include the following:
| (i) |
maintain a capital structure consistent with Group’s rating targets; |
| (ii) |
ensure that the demand for capital is justified by sufficient returns to achieve the Group’s Return on Equity target and that there is sufficient capital available to meet the capital demands; |
| (iii) |
comply with regulatory requirements; |
| (iv) |
improve the liquidity of Risk Weighted Assets to ensure the statement of financial position remains flexible; |
| (v) |
increase strategic and tactical flexibility in deployment of capital; |
| (vi) |
meet the strategic funding needs; and |
| (vii) |
improve Group and Return on Assigned Risk Capital |
| |
|
The Capital Management Group prepares a monthly capital outlook. Should potential imbalances be identified, the capital outlook will include a proposal for appropriate actions and execution to correct the imbalances. |
| |
|
| (a) |
Operational Risk
Operational risk is the potential for financial loss, damage to reputation, or impact upon customers resulting from fraud, human error, ineffective or inadequately designed processes or systems, improper behavior, or external events. Operational risk is an integral and unavoidable part of the Group’s and the Bank’s business as it is inherent in the processes it operates to provide services to customers and generate profit for shareholders.
To ensure appropriate responsibility is allocated for the management, reporting and escalation of operational risk, the Group and the Bank operate a three lines of defense model which outlines principles for the roles, responsibilities and accountabilities for operational risk management.
An objective of operational risk management is not to remove operational risk altogether, but to manage the risk to an acceptable level, taking into account the cost of minimising the risk with the resultant reduction in exposure. Strategies to manage operational risk include avoidance, transfer, acceptance and mitigation by controls.
Each business unit must manage its operational risk exposure within an acceptable level, testing the adequacy and effectiveness of controls and other risk mitigants regularly and documenting the results. Where unacceptable control weaknesses are identified, action plans are produced and tracked to completion.
Operational risk – three lines of defense model
First line of defense
The Business: Accountable for the ownership and day-to-day management and control of operational risk. Responsible for implementing processes in compliance with the Group’s and the Bank’s policies and for testing key controls and monitoring compliance with Bank policies.
Second line of defense
Operational Risk: Responsible for the implementation and maintenance of the operational risk framework, tools and methodologies. Responsible for oversight and challenge on the adequacy of the risk and control processes operating in the business.
Third line of defense
Group Internal Audit: Responsible for providing independent assurance on the design, adequacy and effectiveness of the Group’s and the Bank’s system of internal controls.
The Group’s Operational Risk Policy/Procedures provide the direction for delivering effective operational risk management. They comprise principles and processes that enable the consistent identification, assessment, management, monitoring and reporting of operational risk across the Group and the Bank. The objectives of the standards are to protect the Bank from financial loss or damage to its reputation, its customers or staff and to ensure that it meets all necessary regulatory and legal requirements.
The standards are supported by several key operational risk management techniques of which the Group and the Bank apply the following techniques:
| – |
Risk and control assessments: business units identify and assess operational risks to ensure that they are effectively managed, prioritised, documented and aligned to risk appetite; |
| |
|
| – |
Loss data management: each business unit’s internal loss data management process captures all operational risk loss events above certain minimum thresholds. The data is used to enhance the adequacy and effectiveness of controls, identify emerging themes, enable formal loss event reporting and inform risk and control assessments and scenario analysis. |
Escalation of individual event to senior management is determined by the seriousness of the event. Operational loss events are categorised under the following headings:
– Clients, products and business practices;
– Technology and infrastructure failures;
– Employment practices and workplace safety;
– Internal fraud;
– External fraud;
– Execution, delivery and process management;
– Malicious damage; and
– Disaster and public safety
| – |
Escalation of individual event to senior management is determined by the seriousness of the event. Operational loss events are categorised under the following headings: |
| |
|
| – |
New products approval process: this process ensures that all new products or significant variations to existing products are subject to a comprehensive risk assessment. Products are evaluated and approved by specialist areas and are subject to executive approval prior to launch; and |
| |
|
| – |
Self certification process: this requires management to monitor and report regularly on the internal control framework for which they are responsible, confirming its adequacy and effectiveness. This includes certifying compliance with the requirements of the Group’s and the Bank’s policies. |
Scope and nature of reporting and measurement systems
Reporting forms an integral part of operational risk management. The Group’s and the Bank’s risk management processes are designed to ensure that issues are identified, escalated and managed on a timely basis. Exposures for each business division are reported through monthly risk and control reports, which provide detail on the risk exposures and action plans.
Events that have a material, actual or potential impact on the Bank’s finances, reputation or customers, are escalated and reported to respective business division and executive. |
| |
|
| (b) |
Credit Risk
Credit risk considers the ability of a borrower or counterparty to honor commitments under an agreement as any such failure has an adverse impact on the banks’ financial performance. The Group and the Bank are exposed to credit risk through its various lending activities such as funded facilities, non-funded facilities as well as hedging facilities.
The Bank’s credit risk management process is independent of the business so as to protect integrity of the risk assessment process and decision making. The global as well as local policies guide the credit risk team to make informed decisions.
Credit risk in respect of exposures on corporate as well as small and medium enterprises (SME) is measured and managed at both individual counterparty level as well as at a portfolio level. Credit rating tools are an integral part of risk-assessment of the corporate borrowers and different rating models are used for each segment that has distinct risk characteristics such as large corporate, financial companies and project finance.
The credit rating tools use a combination of quantitative inputs and qualitative inputs to arrive at a ‘point-in-time’ view of the rating of counterparty. Each internal rating grade corresponds to a distinct probability of default. Model validation is carried out periodically at a global level by objectively assessing the accuracy and stability of ratings.
All credit exposures, once approved, are monitored and reviewed periodically against the approved limits. Borrowers with lower credit rating are subject to more frequent reviews. Besides this, there are monthly risk migration analysis and monthly watch list meeting.
Risk review involves independent review of credit risk assessment, compliance with internal policies of the Group and the Bank and with the regulatory framework, compliance of sanction terms and conditions and effectiveness of loan administration.
Customers with emerging credit problems are identified early and classified accordingly. Remedial action is initiated promptly to minimise the potential loss to the Bank.
The Bank controls and limits concentration risk by means of appropriate structural limits and borrower limits based on creditworthiness. The exposures to individual clients or group are based on the internal rating of the borrower as well as group-wise borrowing limits and capped by the regulatory ceiling.
Industry analysis plays an important part in assessing the concentration risk within the loan portfolio. Particular attention is given to industry sectors where the Group and the Bank believe there is a high degree of risk or potential for volatility in the future. The Group and the Bank have fixed internal limits for aggregate commitments to different sectors so that the exposures are evenly spread over various sectors. |
| |
|
| |
The following table represents the Group’s and Bank’s credit risk concentrations as of 31 December 2011. |
| |
|
| |
| |
Short term funds and placements with financial institutions including Statutory Deposit with BNM |
|
Securities purchased under resale agreements |
|
Securities held-for- trading |
|
Securities available-for-sale |
|
Gross loans, advances and financing |
|
Collective assessment |
|
Derivative financial assets |
|
Commitments and contingencies |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Government and
central banks |
22,595 |
|
- |
|
306,369 |
|
788,993 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
| Mining and quarrying |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
175,134 |
|
- |
|
70 |
|
- |
| Electricity, gas & water |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
23 |
|
- |
| Manufacturing |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
74,051 |
|
- |
|
8,125 |
|
- |
| Construction |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
40,431 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Real estate |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Purchase of landed properties
(Residential) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| i) Resident |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
30,737 |
|
- |
|
- |
|
- |
| ii) Non-resident |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
| Wholesale and retail |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
62,576 |
|
- |
|
2,679 |
|
- |
Transport, storage and
communication |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,782 |
|
- |
|
286,116 |
|
- |
Finance, insurance and
business services |
1,941,426 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
22,036 |
|
- |
|
744,721 |
|
- |
| Purchase of transport vehicles |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,267 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Consumption credit |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
355 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Others |
2,170 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(5,783) |
|
2,816 |
|
47,556,715 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1,966,191 |
|
- |
|
306,369 |
|
788,993 |
|
416,369 |
|
(5,783) |
|
1,044,550 |
|
47,556,715 |
|
| |
|
| |
The following table represents the Group’s and Bank’s credit risk concentrations as of 31 December 2010. |
| |
|
| |
| |
Short term funds and placements with financial institutions including Statutory Deposit with BNM |
|
Securities purchased under resale agreements |
|
Securities held-for- trading |
|
Securities available-for-sale |
|
Gross loans, advances and financing |
|
Collective assessment |
|
Derivative financial assets |
|
Commitments and contingencies |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Government and
central banks |
240,978 |
|
9,910 |
|
337,881 |
|
769,570 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
| Mining and quarrying |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
179 |
|
- |
|
3,075 |
|
- |
| Electricity, gas & water |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
173,961 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Manufacturing |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
102,092 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Construction |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
48,209 |
|
- |
|
26,833 |
|
- |
| Real estate |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
181 |
|
- |
Purchase of landed properties
(Residential) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| i) Resident |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
36,082 |
|
- |
|
- |
|
- |
| ii) Non-resident |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
| Wholesale and retail |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
12,849 |
|
- |
|
638 |
|
- |
Transport, storage and
communication |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,601 |
|
- |
|
247,252 |
|
- |
Finance, insurance and
business services |
2,654,328 |
|
- |
|
- |
|
16,773 |
|
4,849 |
|
- |
|
966,423 |
|
- |
| Purchase of transport vehicles |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,342 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Consumption credit |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,512 |
|
- |
|
- |
|
- |
| Others |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(5,783) |
|
- |
|
74,213,184 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2,895,306 |
|
9,910 |
|
337,881 |
|
786,343 |
|
383,676 |
|
(5,783) |
|
1,244,402 |
|
74,213,184 |
Gross loans, advances and financing are analysed as follow:
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
| Neither past due nor impaired |
360,403 |
|
326,320 |
| Past due but not impaired |
7,513 |
|
8,753 |
| Impaired |
48,453 |
|
48,603 |
| |
|
|
|
| |
416,369 |
|
383,676 |
The breakdown of the gross amount of loans, advances and financing individually assessed as impaired, by class, along with the fair value of related collateral held by the Group and the Bank as security are as follow:
| |
Total Gross
Impaired Loans,
Advances and Financing
|
|
Individual
Assessment Allowance
|
|
Fair Value of Collateral |
| Group/Bank |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
| 2011 |
|
|
|
|
|
| Purchase of landed properties
(Residential) |
2,249 |
|
877 |
|
1,372 |
| Manufacturing |
5,151 |
|
2,147 |
|
3,004 |
| Construction |
39,574 |
|
39,574 |
|
- |
| Wholesale and retail |
1,479 |
|
1,479 |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
| |
48,453 |
|
44,077 |
|
4,376 |
| 2011 |
|
|
|
|
|
| Purchase of landed properties
(Residential) |
2,423 |
|
1,072 |
|
1,997 |
| Manufacturing |
5,128 |
|
2,143 |
|
1,050 |
| Construction |
39,575 |
|
39,575 |
|
- |
| Wholesale and retail |
1,477 |
|
1,477 |
|
- |
| |
|
|
|
|
|
| |
48,603 |
|
44,266 |
|
3,047 |
|
| |
|
| (c) |
Market Risk
Market risk is the risk of losses arising from changes in market rates or prices that can affect either the value of financial instruments that can be marked to market or the derivatives credit risk exposure to counterparties.
The Group and the Bank have a comprehensive market risk management framework in place to identify measure, monitor, analyse and control market risk arising from its trading activities on a consistent and timely basis. Market risk management is governed through policies and procedures and levels of risk appetite in terms of Value at Risk ("VaR"). Limits are then proposed by the business within the terms of agreed policy. These are agreed and monitored by an independent market risk management function. Policies cover both the trading and non-trading books.
Market risk exposures are monitored daily by independent market risk management team using relevant systems. Daily reports measuring utilisation of currency and holding limits together with price value basis points limits are generated and circulated to the relevant parties for information and action. The Bank has no significant exposure to equity and commodity price risk.
Value at Risk (VaR) and limits, independent stress testing of portfolios, factor sensitivity measures and derivatives are used as additional risk management tools to manage and hedge market risk exposures.
The table below provides the aggregate VaR for 2011 and 2010 at 99% confidence level, one day holding period. |
| |
|
| |
| |
Group/Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
| |
RM'mil |
|
RM'mil |
| |
|
|
|
| Aggregate VaR |
4.21 |
|
5.92 |
The aggregate VaR includes the diversification effect of imperfect or negative correlations between certain risk types. Therefore the aggregate VaR can be lower than the sum of individual risk types on the same day (e.g. year end).
In practice, the actual trading results will differ from the VaR calculation and, in particular, the calculation does not provide a meaningful indication of profit or loss in stressed market conditions. To determine the reliability of the VaR models, actual outcomes are monitored regularly to test the validity of the assumptions and the parameters used in the VaR calculation.
Interest Risk
Sensitivity to interest rates in banking activities arises from mismatches in the interest rate characteristics of the assets and their corresponding liability funding. One of the major causes of these mismatches is timing differences in the re-pricing of the financial assets and the liabilities. The Group and the Bank set limits on the level of gaps or mismatch of interest rates of items on and off the statement of financial position. |
| |
|
| |
The following table represents the Group’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2011.
| The Group |
<---------------------------------- Non-Trading Book ---------------------------------> |
|
|
|
| 2011 |
Up to 1 month |
|
1-3 months |
|
3-12 months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non-interest bearing |
|
Impairments |
|
Trading book |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
1,596,567 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,596,567 |
Deposits and placements with
other financial institutions |
- |
|
353,624 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
353,624 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
306,369 |
|
306,369 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
303,490 |
|
483,784 |
|
- |
|
1,719 |
|
- |
|
- |
|
788,993 |
| Loans, advances and financing |
323,280 |
|
53,996 |
|
10,410 |
|
1,436 |
|
27,247 |
|
- |
|
(49,860) |
|
- |
|
366,509 |
| Derivative financial assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,044,550 |
|
1,044,550 |
Statutory deposits with
Bank Negara Malaysia |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
16,000 |
|
- |
|
- |
|
16,000 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
Investment in associated
company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
10,149 |
|
- |
|
- |
|
10,149 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
629 |
|
- |
|
- |
|
629 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
| Total Assets |
1,919,847 |
|
407,620 |
|
313,900 |
|
485,220 |
|
27,247 |
|
101,646 |
|
(49,860) |
|
1,350,919 |
|
4,556,539 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,743,272 |
|
35,363 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,817,251 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
310,266 |
|
222,498 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
532,764 |
| Derivative financial liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,213,790 |
|
1,213,790 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
| Total Liabilities |
2,053,538 |
|
257,861 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
206,842 |
|
180,757 |
|
- |
|
1,213,790 |
|
3,951,404 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
On balance sheet interest
rate gap |
(133,691) |
|
149,759 |
|
284,153 |
|
476,351 |
|
(179,595) |
|
(79,111) |
|
(49,860) |
|
137,129 |
|
605,135 |
Off balance sheet interest
rate gap |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(2,608) |
|
(2,608) |
| Net interest rate gap |
(133,691) |
|
149,759 |
|
284,153 |
|
476,351 |
|
(179,595) |
|
(79,111) |
|
(49,860) |
|
134,251 |
|
602,527 |
|
| |
The following table represents the Group’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2010. |
| |
|
| |
| The Group |
<---------------------------------- Non-Trading Book ---------------------------------> |
|
|
|
| 2010 |
Up to 1 month |
|
1-3 months |
|
3-12 months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non-interest bearing |
|
Impairments |
|
Trading book |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
2,895,306 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,895,306 |
Deposits and placements with
other financial institutions |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
9,910 |
|
9,910 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
337,881 |
|
337,881 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
161,684 |
|
622,528 |
|
2,131 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
786,343 |
| Loans, advances and financing |
250,386 |
|
11,850 |
|
81,650 |
|
39,790 |
|
- |
|
- |
|
(50,049) |
|
- |
|
333,627 |
| Derivative financial assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,244,402 |
|
1,244,402 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
Investment in associated
company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,328 |
|
- |
|
- |
|
8,328 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
459 |
|
- |
|
- |
|
459 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
| Total Assets |
3,145,692 |
|
11,850 |
|
243,334 |
|
662,318 |
|
2,131 |
|
134,325 |
|
(50,049) |
|
1,592,193 |
|
5,741,794 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,634,046 |
|
236,931 |
|
83,423 |
|
11,625 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,966,025 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
1,504,733 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,534,985 |
| Derivative financial liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,227,391 |
|
1,227,391 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
242,921 |
|
- |
|
- |
|
242,921 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
| Total Liabilities |
3,138,779 |
|
236,931 |
|
95,759 |
|
29,541 |
|
205,069 |
|
242,921 |
|
- |
|
1,227,391 |
|
5,176,391 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
On balance sheet interest
rate gap |
6,913 |
|
(225,081) |
|
147,575 |
|
632,777 |
|
(202,938) |
|
(108,596) |
|
(50,049) |
|
364,802 |
|
565,403 |
Off balance sheet interest
rate gap |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(275,000) |
|
(275,000) |
| Net interest rate gap |
6,913 |
|
(225,081) |
|
147,575 |
|
632,777 |
|
(202,938) |
|
(108,596) |
|
(50,049) |
|
89,802 |
|
290,403 |
|
| |
The following table represents the Bank’s carrying assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2011.
| The Bank |
<---------------------------------- Non-Trading Book ---------------------------------> |
|
|
|
| 2011 |
Up to 1 month |
|
1-3 months |
|
3-12 months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non-interest bearing |
|
Impairments |
|
Trading book |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
1,596,567 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,596,567 |
Deposits and placements with
other financial institutions |
- |
|
353,624 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
353,624 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
306,369 |
|
306,369 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
303,490 |
|
483,784 |
|
- |
|
1,719 |
|
- |
|
- |
|
788,993 |
| Loans, advances and financing |
323,280 |
|
53,996 |
|
10,410 |
|
1,436 |
|
27,247 |
|
- |
|
(49,860) |
|
- |
|
366,509 |
| Derivative financial assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,044,550 |
|
1,044,550 |
Statutory deposits with
Bank Negara Malaysia |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
16,000 |
|
- |
|
- |
|
16,000 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
Investment in subsidiary
company |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
20 |
Investment in associated
company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
629 |
|
- |
|
- |
|
629 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
| Total Assets |
1,919,847 |
|
407,620 |
|
313,900 |
|
485,220 |
|
27,247 |
|
100,020 |
|
(49,860) |
|
1,350,919 |
|
4,554,913 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,743,292 |
|
35,363 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,817,271 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
310,266 |
|
222,498 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
532,764 |
| Derivative financial liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,213,790 |
|
1,213,790 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
| Total Liabilities |
2,053,558 |
|
257,861 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
206,842 |
|
180,757 |
|
- |
|
1,213,790 |
|
3,951,424 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
On balance sheet interest
rate gap |
(133,711) |
|
149,759 |
|
284,153 |
|
476,351 |
|
(179,595) |
|
(80,737) |
|
(49,860) |
|
137,129 |
|
603,489 |
Off balance sheet interest
rate gap |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(2,608) |
|
(2,608) |
| Net interest rate gap |
(133,711) |
|
149,759 |
|
284,153 |
|
476,351 |
|
(179,595) |
|
(80,737) |
|
(49,860) |
|
134,251 |
|
600,881 |
|
| |
The following table represents the Bank’s carrying assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2010..
| The Bank |
<---------------------------------- Non-Trading Book ---------------------------------> |
|
|
|
| 2010 |
Up to 1 month |
|
1-3 months |
|
3-12 months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non-interest bearing |
|
Impairments |
|
Trading book |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
2,895,306 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,895,306 |
Securities purchased under
resale agreements |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
9,910 |
|
9,910 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
377,881 |
|
337,881 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
161,684 |
|
622,528 |
|
2,131 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
786,343 |
| Loans, advances and financing |
250,386 |
|
11,850 |
|
81,650 |
|
39,790 |
|
- |
|
- |
|
(50,049) |
|
- |
|
333,627 |
| Derivative financial assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,244,402 |
|
1,244,402 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
Investment in subsidiary
company |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
20 |
Investment in associated
company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
459 |
|
- |
|
- |
|
459 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
| Total Assets |
3,145,692 |
|
11,850 |
|
243,334 |
|
662,318 |
|
2,131 |
|
134,520 |
|
(50,049) |
|
1,592,193 |
|
5,741,989 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,634,066 |
|
236,931 |
|
83,423 |
|
11,625 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,966,045 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
1,504,733 |
|
- |
|
12,336 |
|
17,916 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,534,985 |
| Derivative financial liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,227,391 |
|
1,227,391 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
242,921 |
|
- |
|
- |
|
242,921 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
| Total Liabilities |
3,138,799 |
|
236,931 |
|
95,759 |
|
29,541 |
|
205,069 |
|
242,941 |
|
- |
|
1,227,391 |
|
5,176,411 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
On balance sheet interest
rate gap |
(6,893) |
|
(225,081) |
|
147,575 |
|
632,777 |
|
(202,938) |
|
(108,401) |
|
(50,049) |
|
364,802 |
|
565,578 |
Off balance sheet interest
rate gap |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(275,000) |
|
(275,000) |
| Net interest rate gap |
(6,893) |
|
(225,081) |
|
147,575 |
|
632,777 |
|
(202,938) |
|
(108,401) |
|
(50,049) |
|
89,802 |
|
290,578 |
|
| |
Included in the tables below are the Group’s and Bank’s assets and liabilities categorised by their average effective interest rates per annum at the reporting date. |
| |
|
| |
| Group/Bank |
| |
2011 |
2010 |
| |
MYR
% |
USD
% |
AUD
% |
EUR
% |
GBP
% |
SGD
% |
MYR
% |
USD
% |
AUD
% |
EUR
% |
GBP
% |
SGD
% |
| Financial Assets |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash and
short-term funds |
3.00 |
0.23 |
- |
0.18 |
- |
- |
- |
0.33 |
- |
0.15 |
- |
- |
Deposits and
placements with
banks and other
financial
institutions |
3.00 |
1.51 |
4.90 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Securities
available-for-
sale |
3.75 |
- |
- |
- |
- |
- |
3.57 |
- |
- |
- |
- |
- |
| Loans, advances and financing |
3.50 |
- |
- |
- |
- |
- |
3.90 |
- |
- |
- |
- |
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Financial Liabilities |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
2.90 |
0.11 |
3.50 |
0.78 |
1.44 |
0.01 |
2.63 |
0.15 |
4.57 |
0.46 |
1.29 |
- |
Deposits and
placements
from banks and
other financial
institutions |
2.64 |
0.26 |
4.70 |
- |
- |
- |
2.53 |
0.35 |
- |
- |
- |
- |
|
| (d) |
Liquidity Risk
Liquidity risk is the risk that the Group and the Bank are unable to meet their cash flows obligations as they fall due, such as upon the maturity of deposits and loan draw-downs.
Liquidity risk arises in the general funding of the Group’s and the Bank’s activities. It is unusual for any bank to completely match the maturity profile of its assets and liabilities. The matching and controlled mismatching of the maturities of assets and liabilities are fundamental to the management of the Group’s and the Bank’s liquidity risk. The Group and the Bank utilise various gapping models and maturity statement of financial position to manage their liquidity. Stress testing and scenario analysis are performed on a regular basis as part of the liquidity risk management activities. In addition, the Group and the Bank envisage that their Holding Company can also be called upon to provide contingency funding to meet their funding requirement. Liquidity risk is overseen by the Asset Liability Committee.
The following table analyses financial assets and liabilities of the Group and the Bank at the end of each reporting period based on contractual undiscounted repayment obligations. They have been prepared on the following basis:
The following table represents the Group’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2011.
The Group
2011 |
Up to 1 month |
|
1-3
months |
|
3-12
months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non specific maturity |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
1,596,567 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,596,567 |
Deposits and placements with other
financial institutions |
- |
|
353,624 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
353,624 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
154,124 |
|
12,821 |
|
116,055 |
|
23,369 |
|
- |
|
306,369 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
303,490 |
|
483,784 |
|
- |
|
1,719 |
|
788,993 |
| Loans, advances and financing |
148,146 |
|
53,996 |
|
185,544 |
|
1,436 |
|
27,247 |
|
353,624 |
|
366,509 |
| Derivative financial assets |
27,585 |
|
56,054 |
|
71,605 |
|
290,856 |
|
598,450 |
|
- |
|
1,044,550 |
Statutory deposits with
Bank Negara Malaysia |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,000 |
|
16,000 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
|
25,616 |
| Investment in associated company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
10,149 |
|
10,149 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
|
15,834 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
629 |
|
629 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
|
31,699 |
| Total Assets |
1,772,298 |
|
617,798 |
|
573,460 |
|
892,131 |
|
649,066 |
|
51,786 |
|
4,556,539 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,743,272 |
|
35,363 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
- |
|
- |
|
1,817,251 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
310,266 |
|
222,498 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
532,764 |
| Derivative financial liabilities |
56,876 |
|
51,925 |
|
108,255 |
|
430,155 |
|
566,579 |
|
- |
|
1,213,790 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
|
180,757 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
|
- |
|
206,842 |
| Total Liabilities |
2,110,414 |
|
309,786 |
|
138,002 |
|
439,024 |
|
773,421 |
|
180,757 |
|
3,951,404 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Liquidity gap |
(338,116) |
|
308,012 |
|
138,002 |
|
453,107 |
|
(124,355) |
|
(128,971) |
|
605,135 |
|
| |
The following table represents the Group’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2010.
The Group
2010 |
Up to 1 month |
|
1-3
months |
|
3-12
months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non specific maturity |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
2,895,306 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,895,306 |
Securities purchased under resale
agreements |
9,910 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
9,910 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
6,144 |
|
321,791 |
|
9,946 |
|
- |
|
337,881 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
161,684 |
|
622,528 |
|
2,131 |
|
- |
|
786,343 |
| Loans, advances and financing |
77,022 |
|
11,850 |
|
81,650 |
|
213,154 |
|
- |
|
(50,049) |
|
333,627 |
| Derivative financial assets |
40,507 |
|
112,842 |
|
175,069 |
|
462,300 |
|
453,684 |
|
- |
|
1,244,402 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
|
78,783 |
| Investment in associated company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,328 |
|
8,328 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
|
21,067 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
459 |
|
459 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
|
25,688 |
| Total Assets |
3,022,745 |
|
124,692 |
|
424,547 |
|
1,619,773 |
|
465,761 |
|
84,276 |
|
5,741,794 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,634,046 |
|
236,931 |
|
83,423 |
|
11,625 |
|
- |
|
- |
|
1,966,025 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
1,504,733 |
|
- |
|
12,336 |
|
17,916 |
|
- |
|
- |
|
1,534,985 |
| Derivative financial liabilities |
22,216 |
|
63,003 |
|
147,441 |
|
648,189 |
|
356,542 |
|
- |
|
1,227,391 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
242,921 |
|
242,921 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
|
- |
|
205,069 |
| Total Liabilities |
3,160,995 |
|
299,934 |
|
243,200 |
|
677,730 |
|
551,611 |
|
242,921 |
|
5,176,391 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Liquidity gap |
(138,250) |
|
(175,242) |
|
181,347 |
|
942,043 |
|
(85,850) |
|
(158,645) |
|
565,403 |
|
| |
The following table represents the Bank’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2011.
The Bank
2011 |
Up to 1 month |
|
1-3
months |
|
3-12
months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non specific maturity |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
1,596,567 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,596,567 |
Deposits and placements with other
financial institutions |
- |
|
353,624 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
353,624 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
154,124 |
|
12,821 |
|
116,055 |
|
23,369 |
|
- |
|
306,369 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
303,490 |
|
483,784 |
|
- |
|
1,719 |
|
788,993 |
| Loans, advances and financing |
148,146 |
|
53,996 |
|
185,544 |
|
1,436 |
|
27,247 |
|
(49,860) |
|
366,509 |
| Derivative financial assets |
27,585 |
|
56,054 |
|
71,605 |
|
290,856 |
|
598,450 |
|
- |
|
1,044,550 |
Statutory deposits with
Bank Negara Malaysia |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
16,000 |
|
16,000 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,616 |
|
25,616 |
| Investment in subsidiary companies |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
20 |
|
20 |
| Investment in associated company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
|
8,503 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
15,834 |
|
15,834 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
629 |
|
629 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
31,699 |
|
31,699 |
| Total Assets |
1,772,298 |
|
617,798 |
|
573,460 |
|
892,131 |
|
649,066 |
|
50,160 |
|
4,554,913 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,743,292 |
|
35,363 |
|
29,747 |
|
8,869 |
|
- |
|
- |
|
1,817,271 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
310,266 |
|
222,498 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
532,764 |
| Derivative financial liabilities |
56,876 |
|
51,925 |
|
108,255 |
|
430,155 |
|
566,579 |
|
- |
|
1,213,790 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
180,757 |
|
180,757 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
206,842 |
|
- |
|
206,842 |
| Total Liabilities |
2,110,434 |
|
309,786 |
|
138,002 |
|
439,024 |
|
773,421 |
|
180,757 |
|
3,951,424 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Liquidity gap |
(338,136) |
|
308,012 |
|
435,458 |
|
435,458 |
|
(124,355) |
|
(130,597) |
|
603,489 |
|
| |
The following table represents the Bank’s assets and liabilities at carrying amounts as of 31 December 2010.
The Bank
2010 |
Up to 1 month |
|
1-3
months |
|
3-12
months |
|
1-5
years |
|
Over
5 years |
|
Non interest bearing |
|
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
2,895,306 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2,895,306 |
Securities purchased under resale
agreements |
9,910 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
9,910 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
- |
|
6,144 |
|
321,791 |
|
9,946 |
|
- |
|
337,881 |
| Securities available-for-sale |
- |
|
- |
|
161,684 |
|
622,528 |
|
2,131 |
|
- |
|
786,343 |
| Loans, advances and financing |
77,022 |
|
11,850 |
|
81,650 |
|
213,154 |
|
- |
|
(50,049) |
|
333,627 |
| Derivative financial assets |
40,507 |
|
112,842 |
|
175,069 |
|
462,300 |
|
453,684 |
|
- |
|
1,255,402 |
| Other assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
78,783 |
|
78,783 |
| Investment in subsidiary companies |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
20 |
|
20 |
| Investment in associated company |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
8,503 |
|
8,503 |
| Property, plant and equipment |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
21,067 |
|
21,067 |
| Intangible asset |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
459 |
|
459 |
| Deferred tax assets |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25,688 |
|
25,688 |
| Total Assets |
3,022,745 |
|
124,692 |
|
424,547 |
|
1,619,773 |
|
465,761 |
|
84,471 |
|
5,741,989 |
| Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,634,066 |
|
236,931 |
|
83,423 |
|
11,625 |
|
- |
|
- |
|
1,966,025 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
1,504,733 |
|
- |
|
12,336 |
|
17,916 |
|
- |
|
- |
|
1,534,985 |
| Derivative financial liabilities |
22,216 |
|
68,003 |
|
147,441 |
|
648,189 |
|
346,542 |
|
- |
|
1,227,391 |
| Other liabilities |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
242,291 |
|
242,921 |
| Subordinated debt capital |
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
205,069 |
|
- |
|
205,069 |
| Total Liabilities |
3,161,015 |
|
299,934 |
|
243,200 |
|
677,730 |
|
551,611 |
|
242,921 |
|
5,176,411 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Net Liquidity gap |
(138,270) |
|
(175,242) |
|
181,347 |
|
942,043 |
|
(85,850) |
|
(158,450) |
|
565,578 |
Financial assets have been reflected in the time band of the latest date on which they could be repaid, unless earlier repayment can be demanded by the Group and the Bank. Financial liabilities are included at the earliest date on which the counterparty can require repayment regardless of whether or not such early repayment results in a penalty. If the repayment of a financial asset or liability is triggered by, or is subject to, specific criteria, such as market price hurdles being reached, the asset is included in the latest date on which it can be repaid regardless of early repayment, the liability is included at the earliest possible date that the conditions can be fulfilled without considering the probability of the conditions being met.
The contractual maturity of the financial assets and liabilities highlight the maturity transformation which underpins the role of banks to lend longer-term but funded predominantly by short-term liabilites such as customer deposits.
Customer assets and liabilities (including non-maturing savings/current deposits) are represented on contractual basis or period when it can legally be withdrawn. On a behavioural basis, the assets and liabilities cash flows may differ from contractual basis.
Financial assets and financial liabilities held for trading are classified based on trading pattern. The cash flows of the derivatives are presented net as they are short-term in nature and held for trading.
|
| |
|
| (e) |
Currency Risk
Currency risk is the risk to earnings and value of financial instruments caused by fluctuations in foreign exchange rates.
The Group and the Bank are exposed to movements in the foreign exchange rates from trading and non-trading transactions of their business units. Variations in the foreign exchange rates can lead to capital losses or reduced profit or loss. The Group’s and the Bank’s exposure to currency risk is controlled and monitored daily by a series of end of day, overnight and dealers’ position limits. |
|
|
|
| 37. |
FAIR VALUES OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
The following table summarises the carrying values and fair values of financial assets and liabilities of the Group and of the Bank.
| |
Group |
Bank |
| |
2011 |
2010 |
2011 |
2010 |
| |
Carrying Amount |
Fair Value |
Carrying Amount |
Fair Value |
Carrying Amount |
Fair Value |
Carrying Amount |
Fair Value |
| |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
RM'000 |
| Financial Assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cash and short-term funds |
1,596,567 |
1,596,567 |
2,895,306 |
2,895,306 |
1,596,567 |
1,596,567 |
2,895,306 |
2,895,306 |
Deposits and placements with
other financial institutions |
353,624 |
353,624 |
- |
- |
353,624 |
353,624 |
- |
- |
Securities purchased under
resale agreements |
- |
- |
9,910 |
9,910 |
- |
- |
9,910 |
9,910 |
| Securities held-for-trading |
306,369 |
306,369 |
337,881 |
337,881 |
306,369 |
306,369 |
337,881 |
337,881 |
| Securities available-for-sale |
788,993 |
788,993 |
786,343 |
786,343 |
788,993 |
788,993 |
786,343 |
786,343 |
| Loans, advances and financing |
366,509 |
362,628 |
333,627 |
333,610 |
366,509 |
362,628 |
333,627 |
333,610 |
| Derivative financial assets |
1,044,550 |
1,044,550 |
1,244,402 |
1,244,402 |
1,044,550 |
1,044,550 |
1,244,402 |
1,244,402 |
Statutory deposits with
Bank Negara Malaysia |
16,000 |
16,000 |
- |
- |
16,000 |
16,000 |
- |
- |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Financial Liabilities |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Deposits from customers |
1,817,251 |
1,817,265 |
1,966,025 |
1,945,708 |
1,817,271 |
1,817,285 |
1,966,045 |
1,945,728 |
Deposits and placements from
banks
and other financial
institutions |
532,764 |
532,764 |
1,534,985 |
1,534,985 |
532,764 |
532,764 |
1,534,985 |
1,534,985 |
| Derivative financial liabilities |
1,213,790 |
1,213,790 |
1,227,391 |
1,227,391 |
1,213,790 |
1,213,790 |
1,227,391 |
1,227,391 |
| Subordinated debt capital |
206,842 |
207,867 |
205,069 |
205,174 |
206,842 |
207,867 |
205,069 |
205,174 |
Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction under normal market conditions.
However, for certain assets such as loans, deposits and derivatives, fair values are not readily available as there is no open market where these instruments are traded.
The fair values for these instruments are estimated based on the assumptions and techniques below.
These methods are subjective in nature and therefore the fair values presented may not be indicative of the actual realisable value.
| |
| (i) |
Cash and Short-Term Funds
The carrying amounts are a reasonable estimate of the fair values because of their short-term nature. |
| |
|
| (ii) |
Deposits and Placements with Other Financial Institutions
Deposits and placements of below one year are at carrying amounts while those maturing beyond one year have been valued based on discounted cashflows. |
| |
|
| (iii) |
Securities Held-For-Trading, Available-For-Sale and Securities Purchased under Resale Agreements
The estimated fair value is based on quoted and observable market prices at the reporting date. Where such quoted and observable market prices are not available, fair value is estimated using pricing models or discounted cash flows techniques. Where discounted cash flows technique is used, the estimated future cash flows are discounted based on current market rates for similar instrument at the reporting date. |
| |
|
| (iv) |
Loans, Advances and Financing
The fair values of fixed rate loans with remaining maturity of less than one year and variable rate loans are estimated to approximate their carrying values. For fixed rate loans with maturities of more than one year, the fair values are estimated based on discounted future cash flows of contractual instalment payments. In respect of non-performing loans, the fair values are deemed to approximate the carrying values, net of individual assessment allowance.
The fair value of variable rate financial instruments and those of a fixed rate nature maturing within 12 months of the date of statement of financial position are assumed to approximate their carrying amounts.
The fair value of financial instruments with no specific maturity (e.g. cash and balances with banks and central banks, certain deposits from non-bank customers, banks and other financial institutions) are assumed to be the amount payable on demand at the end of the reporting period. |
| |
|
| (v) |
Statutory Deposit with BNM Statutory deposit with BNM is stated at carrying amount. |
| |
|
| (vi) |
Deposits from Customers Deposits from customers are valued at carrying amounts for all amounts on demand and below one year, while deposits over one year have been valued at discounted cashflows. |
| |
|
| (vii) |
Deposits and Placements from Banks and Other Financial Institutions Deposits and placements from banks and other financial institutions are valued at carrying amounts. |
| |
|
| (viii) |
Subordinated Debt Capital The estimated fair value is based on observable market prices at the reporting date. Where such observable market prices are not available, fair value is estimated using pricing models or discounted cash flows techniques. Where discounted cash flows technique is used, the estimated future cash flows are discounted based on current market rates for similar instrument at the reporting date. |
| |
|
Fair Value Hierarchy
The following table provides an analysis of financial instruments that are measured subsequent to initial recognition at fair value, grouped into levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable.
|
- Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.
- Level 2 fair value measurements are those derived inputs other than quoted price included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).
- Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that included inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).
|
Group/Bank |
| |
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
31.12.11
Total |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| Financial assets at FVTPL |
|
|
|
|
|
|
|
| Derivative financial assets |
- |
|
1,044,550 |
|
- |
|
1,044,550 |
| Securities held-for-trading |
- |
|
306,369 |
|
- |
|
306,369 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Available-for-sale financial assets |
|
|
|
|
|
|
|
| Quoted securities |
- |
|
787,274 |
|
- |
|
787,274 |
| Total |
- |
|
2,138,193 |
|
- |
|
2,138,193 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Financial liabilities at FVTPL |
|
|
|
|
|
|
|
| Derivative financial liabilities |
- |
|
1,213,790 |
|
- |
|
1,213,790 |
| Total |
- |
|
1,213,790 |
|
- |
|
1,213,790 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| There were no transfers between levels 1 and 2 in the period. |
|
| 38. |
CAPITAL ADEQUACY
The components of Tier I and Tier II capital are as follows:
| |
Group |
|
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Tier-I capital |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Paid-up share capital |
203,000 |
|
203,000 |
|
203,000 |
|
203,000 |
| Share premium |
76,182 |
|
76,182 |
|
76,182 |
|
76,182 |
| Statutory reserves |
162,068 |
|
152,463 |
|
162,068 |
|
152,463 |
| Retained earnings |
162,577 |
|
131,940 |
|
160,93 |
|
132,115 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
603,827 |
|
563,585 |
|
602,181 |
|
563,760 |
| Less: Deferred tax assets |
(31,699) |
|
(25,688) |
|
(31,699) |
|
(25,688) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Total Tier-I capital |
538,072 |
|
553,425 |
|
570,482 |
|
538,072 |
| Tier-II capital |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Collective assessment allowance |
5,783 |
|
5,783 |
|
5,783 |
|
5,783 |
| Subordinated debt capital (at face value) |
200,000 |
|
200,000 |
|
200,000 |
|
200,000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Total Tier-II capital |
205,783 |
|
205,783 |
|
205,783 |
|
205,783 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Total capital funds |
777,911 |
|
743,680 |
|
776,265 |
|
743,855 |
| Less: Investment in subsidiary companies |
(20) |
|
(20) |
|
(20) |
|
(20) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Capital base |
777,911 |
|
743,680 |
|
776,245 |
|
743,835 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Capital Ratios |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Core capital ratio |
11.45% |
|
11.18% |
|
11.42% |
|
11.18% |
| Risk-weighted capital ratio |
15.57% |
|
15.45% |
|
15.53% |
|
15.46% |
The breakdown of risk-weighted assets by each major risk category is as follows:
| |
Group |
|
Bank |
| |
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
| |
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
|
RM'000 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Credit risk |
2,987,421 |
|
1,856,278 |
|
2,984,952 |
|
1,856,540 |
| Market risk |
1,801,076 |
|
2,635,582 |
|
1,801,076 |
|
2,635,582 |
| Operational risk |
207,471 |
|
320,302 |
|
210,986 |
|
320,302 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Total risk-weighted assets |
4,995,968 |
|
4,812,162 |
|
4,997,014 |
|
4,812,424 |
|
